Opsie Trading Delta Verskansing

Opsies Delta Verskansing met Voorbeeld Wat is Verskansing Verskansing is 'n term wat gebruik word in finansies om die proses van uitskakeling van (of die vermindering van ten beste) die risiko van 'n posisie te beskryf. Tipies, verwys die risiko om die rigting, of prysrisiko en die heining is tot stand gebring deur die neem van die teenoorgestelde siening / standpunt in 'n soortgelyke bate (of dieselfde bate elders verhandel). Neem byvoorbeeld others voorraad. Dit is verhandel op die Londense Aandelebeurs in GBP as others Group PLC (VOD. L) en ook verhandel op Amerikas NASDAQ in dollar as others Group Openbare Beperk Maatskappy (VOD). As jy 'n lang VOD in die VSA was kon jy jou blootstelling aan die maatskappy se aandele prys te verskans deur kortsluiting dieselfde veronderstelde waarde van VOD. L in GBP. Jou prysrisiko sal verminder, maar jy sal nou blootstelling aan valuta en dividend risiko. Dieselfde konsep van toepassing op opsies wanneer verskansing die opsie delta jy die delta (posisie / prys) risiko te verwyder deur die koop / verkoop van die onderliggende instrument (voorraad, toekoms, ens). Verskansing Options Gebruik Opsie Delta Soos reeds genoem, Opsie Delta verteenwoordig die relatiewe prys beweging wat 'n opsie sal ervaar kry 'n punt beweeg in die onderliggende. Die delta lei dus tot 'n soort van 'n gevolmagtigde vir die onderliggende aandeel dit is die getal self vir jou vertel die verhouding van gelyke aandele jy lank / kort is. Voorbeeld: 10 call opsies op MSFT, waar die opsie het 'n delta van 0,25, beteken dat jy effektief 250 aandele in MSFT (10 0.25 100). Delta verskansing hierdie opsie posisie met aandele beteken dat jy sal 250 MSFT voorraad te verkoop aan die 250 deltas van call opsies verreken. Voorbeeld 2: 50 verkoopopsies op AAPL, waar die opsie delta is 0.85, beteken dat jou doeltreffende posisie in die voorraad is kort 4250 aandele (50 -0,85 100). As jy kort deltas, sal jou heining behels die koop 4250 aandele van AAPL voorraad. Die Gamma en die Delta Die moeilike deel by die gebruik van die delta van 'n opsie om die heining volume bepaal is dat die werklike delta waarde altyd verander. Jy kan verkoop 500 aandele aan 'n delta waarde 0.50 verskans maar na jou heining, die mark beweeg en die delta van die opsie word nou 0,60. Nou, jou totale posisie delta toegeneem tot 100 wat beteken dat jy sal nodig hê om 'n ander 100 aandele te verkoop om af te kwadreer die delta aan nul. Kom ons gaan deur middel van 'n voorbeeld. 1) Koop 10 call opsies op ABC met 'n delta van 0,544. Posisie delta 544 (10 0,544 100) Hier is die transaksies vir die bogenoemde scenario Koop 10 oproepe 4.13 Sell 544 voorraad 100 verkoop 46 voorraad 101 (oproepe op 4,69) Koop 20 voorraad 100,50 (oproepe op 4,40) Nota: die opsie posisie in hierdie voorbeeld didnt verandering na die eerste handel die prysskommelings van die onderliggende aandeel tot gevolg gehad dat die verandering van delta van die opsie. Soos die delta veranderinge, die totale posisie verander ook lei tot die behoefte om weer heining. Faktore wat Delta In die voorbeeld hierbo is die enigste insette om die delta wat verander was die onderliggende prys. Daar is egter in gedagte hou dat daar vier veranderlikes wat die delta van 'n opsie sal bewerkstellig en dus verander jou heining posisie onderliggende prys, wisselvalligheid, tyd en rentekoerse. Toenemende onderliggende prys, vol en rentekoerse al die waarde van Delta verhoog. I. E noem delta sal beweeg 0,50-0,60 en sit delta van -0,40 tot -0,30. Die effek van Tydwaarde hang af van die opsies moneyness. As youve lees die artikel op Opsie Charm sal jy bewus wees dat in-die-geld call opsies 'n afname in die tyd sal die waarde van die opsies delta verhoog met minder tyd om verstryking, die opsie reeds in-die-geld word selfs meer geneig in-die-geld te bly. Aan die ander kant, 'n koopopsie reeds buite-die-geld word minder sekere met elke dag wat verbygaan (alle ander faktore dieselfde bly). So, vir ITM call opsies dalende tyd verhoog delta (jou posisie raak langer) terwyl jou OTM oproep korter word. Vir 'n ITM sit opsie die delta is reeds negatief is, so as verstryking benaderings en die opsie word meer geneig om te verval ITM die delta beweeg nader aan -1,0 maw besig om korter. Delta effek as gevolg van Tyd vermindering van die tyd om Expiration Hoe dikwels te verskans Soos die aandele prys wissel, die geïmpliseerde wisselvalligheid verandering en die tyd om te verval bosluise weg, die delta is voortdurend aan die verander, wat die belangrike kwessie van verhoog hoe gereeld en op watter kriteria jy verskans In teorie, die idee is dat jy moet verskans wanneer die posisie delta is nie-nul, sodat jy transaksies met die onderliggende om die delta terug na nul te bring. Maar die transaksie koste verbonde aan hierdie vlak van handel verbied die gebruik daarvan in die praktyk. Kommentaar (0) Daar is nul kommentaar Voeg 'n boodskap kopie Kopiereg 2005 Opsie Trading Wenke. Alle regte voorbehou. Browsing NewsletterDelta Neutrale opsies strategieë Delta neutrale strategieë opsies strategieë wat ontwerp is om posisies wat waarskynlik geraak gaan word deur klein bewegings in die prys van 'n sekuriteit Arent te skep. Dit word bereik deur te verseker dat die algehele delta waarde van 'n posisie is om so naby aan nul as moontlik. Delta waarde is een van die Grieke wat beïnvloed hoe die prys van 'n opsie veranderinge. Ons raak aan die basiese beginsels van hierdie hieronder waarde, maar ons sal sterk aanbeveel dat jy die bladsy op Options Delta lees as jy reeds vertroud is met hoe dit werk Arent. Strategieë wat behels die skep van 'n delta neutrale posisie is tipies gebruik word vir een van die drie hoofdoelwitte. Hulle kan gebruik word om voordeel te trek uit die tyd verval, of van wisselvalligheid, of dit gebruik kan word om 'n bestaande posisie verskans en beskerm dit teen klein prysbewegings. Op hierdie bladsy vind verduidelik ons ​​oor hulle in meer detail en gee meer besonderhede oor hoe presies hoe dit gebruik kan word. Basiese beginsels van Delta amp Delta Neutrale Waardes Profit uit Tyd Bederf Profit uit Volatiliteit Verskansing Afdeling Inhoud Quick Links aanbevole opsies Brokers Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker Lees Review Besoek Broker basiese beginsels van Delta Waardes amp Delta Neutrale Posisies die delta waarde van 'n opsie is 'n maatstaf van hoeveel die prys van 'n opsie sal verander wanneer die prys van die onderliggende veranderinge sekuriteit. Byvoorbeeld, sal 'n opsie met 'n delta waarde van 1 verhoog in prys met 1 vir elke 1 toename in die prys van die onderliggende sekuriteit. Dit sal ook verminder in die prys met 1 vir elke 1 daling in die prys van die onderliggende sekuriteit. As die delta waarde was 0,5, dan is die prys sal beweeg 0,50 vir elke 1 gewemel van die prys van die onderliggende sekuriteit. Delta waarde is teoretiese eerder as 'n presiese wetenskap nie, maar die ooreenstemmende prysbewegings is relatief akkurate in die praktyk. 'N opsies delta waarde kan ook negatief wees, wat sal beteken die prys sal omgekeerd met betrekking skuif na die prys van die onderliggende sekuriteit. 'N opsie met 'n delta waarde van -1, byvoorbeeld, sal afneem in die prys met 1 vir elke 1 toename in die prys van die onderliggende sekuriteit. Die delta waarde van oproepe is altyd positief (iewers tussen 0 en 1) en met sit sy altyd negatief (iewers tussen 0 en -1). Voorrade het effektief 'n delta waarde van 1. Jy kan die delta waardes van opsies en / of aandele wat make-up 'n algehele posisie om 'n totale delta waarde van daardie posisie te kry kombineer. Byvoorbeeld, as jy besit 100 oproepe met 'n delta waarde van 0,5, dan is die algehele delta waarde van hulle sou 50. wees vir elke 1 toename in die prys van die onderliggende sekuriteit, die totale prys van jou opsies sal verhoog met 50. ons moet wys dat wanneer jy opsies skryf, die Delta waarde is effektief omgekeer. So as jy 100 oproepe geskryf met 'n delta waarde van 0,5, dan is die algehele delta waarde sou wees -50. Ewe, as jy het 100 stel opsies met 'n delta waarde van -0,5, dan algehele delta waarde sou wees 50. Dieselfde reëls geld wanneer jy kort verkoop voorraad. Die delta waarde van 'n kort voorraad posisie sou -1 vir elke aandeel kort verkoop word. Wanneer die algehele delta waarde van 'n posisie is 0 (of baie naby daaraan), dan is dit 'n delta neutrale posisie. So as jy 200 wan besit met 'n waarde van -0,5 (totale waarde -100) en besit 100 aandele van die onderliggende aandeel (totale waarde 100), dan sou jy 'n delta neutrale posisie te hou. Jy moet bewus wees dat die delta waarde van 'n opsies posisie kan verander as die prys van 'n onderliggende veranderinge sekuriteit. Soos opsies te kry verder in die geld, hul delta waarde beweeg verder weg van nul maw in oproepe sal dit in die rigting van 1 en in plaas dit sal beweeg in die rigting -1. Soos opsies te kry verder uit die geld, hul delta waarde beweeg verder in die rigting nul. Dus, 'n delta neutrale posisie gewoond noodwendig bly neutraal as die prys van die onderliggende sekuriteit beweeg na enige groot mate. Voordeel uit Tyd Bederf Die gevolge van die tyd verval is 'n negatiewe wanneer jy die eienaar van opsies, omdat hulle ekstrinsieke waarde sal afneem as die vervaldatum nader kry. Dit kan potensieel erodeer enige wins wat jy maak van die intrinsieke waarde te verhoog. Maar wanneer jy dit skryf tyd verval word 'n positiewe, want die afname in ekstrinsieke waarde is 'n goeie ding. Deur die skryf van opsies om 'n delta neutrale posisie te skep, kan jy voordeel trek uit die gevolge van die tyd verval en nie anymoney verloor van klein prysbewegings in die onderliggende sekuriteit. Die eenvoudigste manier om so 'n posisie is om voordeel te trek uit die tyd verval skep is om te skryf aan die geld oproepe en skryf 'n gelyke aantal van die geld sit 'op grond van dieselfde sekuriteit. Die delta waarde van die geld oproepe sal tipies ongeveer 0,5, en vir die geld sit dit sal tipies ongeveer -0,5. Kom ons kyk na hoe dit kan werk met 'n voorbeeld. Maatskappy X voorraad verhandel teen 50. Aan die geld oproepe (staking 50, delta waarde 0.5) op maatskappy X voorraad verhandel teen 2 Op die geld wan (staking 50, delta waarde -0,5) op maatskappy X voorraad word ook verhandel teen 2 . Jy skryf een oproep kontrak en een sit kontrak. Elke kontrak bevat 100 opsies, sodat jy 'n totale netto krediet van 400. Die delta waarde van die posisie is neutraal ontvang. As die prys van Maatskappy X voorraad glad didnt beweeg teen die tyd dat hierdie kontrakte verstryk het, dan sou die kontrakte waardeloos wees en jy sal die 400 krediet as wins te hou. Selfs al is die prys het beweeg 'n bietjie in enige rigting en het 'n las vir jou op 'n stel van kontrakte, sal jy nog steeds terug te keer 'n algehele wins. Maar Theres die risiko van verlies as die onderliggende sekuriteit verskuif in prys aansienlik in enige rigting. As dit gebeur, kan 'n mens stel kontrakte toegeken word en jy kan eindig met 'n las groter as die netto krediet ontvang. Daar is 'n duidelike risiko wat betrokke is by die gebruik van 'n strategie soos hierdie, maar jy kan altyd naby die posisie vroeë as dit lyk die prys van die sekuriteit gaan toeneem of wesenlik verlaag. Dit is 'n goeie strategie om te gebruik as jy vol vertroue dat 'n sekuriteit isnt gaan veel beweeg in die prys is. Voordeel uit Volatiliteit Volatiliteit is 'n belangrike faktor om te oorweeg in die handel opsies, omdat die pryse van opsies wat direk daardeur geraak word. 'N Veiligheidswag met 'n hoër wisselvalligheid sal óf het groot prys swaai of sal na verwagting, en opsies wat gebaseer is op 'n sekuriteit met 'n hoë wisselvalligheid sal tipies duurder. Diegene wat gebaseer is op 'n sekuriteit met 'n lae wisselvalligheid sal gewoonlik goedkoper wees 'n goeie manier om potensieel wins uit wisselvalligheid is 'n delta neutrale posisie op 'n sekuriteit wat jy glo is geneig om te verhoog in wisselvalligheid te skep. Die eenvoudigste manier om dit te doen, is om te koop by die geld oproepe op daardie sekuriteit en koop 'n gelyke bedrag van die geld sit. Ons het 'n voorbeeld om te wys hoe dit kan werk verskaf. Maatskappy X voorraad verhandel teen 50. Aan die geld oproepe (staking 50, delta waarde 0.5) op maatskappy X voorraad verhandel teen 2 Op die geld wan (staking 50, delta waarde -0,5) op maatskappy X voorraad word ook verhandel teen 2 . Jy koop een oproep kontrak en een sit kontrak. Elke kontrak bevat 100 opsies, sodat jou totale koste is 400. Die delta waarde van die posisie is neutraal. Hierdie strategie vereis 'n vooraf belegging, en jy staan ​​op daardie belegging verloor indien die kontrakte gekoop verval waardeloos. Maar jy ook staan ​​om 'n paar wins te maak indien die onderliggende sekuriteit betree 'n tydperk van wisselvalligheid. Indien die onderliggende sekuriteit skuif dramaties in die prys, dan sal jy 'n wins ongeag in watter rigting dit beweeg te maak. As dit styg aansienlik, dan sal jy geld te maak uit jou oproepe. As dit gaan aansienlik, dan sal jy geld te maak uit jou wan. Dit is ook moontlik dat jy 'n wins kan maak, selfs as die sekuriteit nie die geval te beweeg in die prys. As Theres 'n verwagting in die mark dat die sekuriteit 'n groot verandering in die prys mag ervaar, dan is dit sou lei tot 'n hoër geïmpliseerde wisselvalligheid en kan stoot die prys van die oproepe en die sit jy besit. Op voorwaarde dat die toename in onbestendigheid het 'n groter positiewe uitwerking as die negatiewe uitwerking van die tyd verval, kan jy jou opsies te verkoop vir 'n wins te maak. So 'n scenario isnt baie waarskynlik, en die winste sal nie groot wees, maar dit kan gebeur. Die beste tyd om 'n strategie te gebruik soos dit is as jy vol vertroue dat 'n groot prys gewemel van die onderliggende sekuriteit is, maar is nie seker in watter rigting. Die potensiaal vir wins is in wese onbeperk, want hoe groter die skuif hoe meer sal jy baat. Verskansing opsies kan baie nuttig vir verskansing voorraad posisies en die beskerming teen 'n onverwagse prysbewegings. Delta neutrale verskansing is 'n baie gewilde metode vir handelaars wat 'n lang voorraad posisie wat hulle wil in die lang termyn oop te hou te hou, maar dat hulle bekommerd is oor 'n kort termyn daling in die prys. Die basiese konsep van Delta neutrale verskansing is dat jy 'n delta neutrale posisie te skep deur twee keer te koop soveel by die geld sit as aandele jy besit. Op hierdie manier, jy effektief verseker teen enige verliese moet die prys van die voorraad val, maar dit kan nog baat as dit gaan voort om te styg. Kom ons sê jy 100 aandele besit in Maatskappy X voorraad, wat verhandel teen 50. Jy dink die prys sal styg in die lang termyn, maar jy is bekommerd dit kan daal in die kort termyn. Die algehele delta waarde van jou 100 aandele is 100, so om dit te omskep in 'n delta neutrale posisie wat jy 'n ooreenstemmende posisie met 'n waarde van -100 nodig. Dit kan bereik word deur die aankoop van 200 op die geld sit opsies, elk met 'n delta waarde van -0,5. As die voorraad in die prys moet val, dan die opbrengs van die wan sal dek die verliese. As die voorraad moet styg in die prys, sal die stel uit te beweeg van die geld en jy sal voortgaan om voordeel te trek uit wat aanleiding. Daar is natuurlik 'n koste wat verband hou met hierdie verskansingstrategie, en dit is die koste van die aankoop van die wan. Dit is 'n relatief klein koste, al is, vir die beskerming aangebied word. Kopiereg afskrif 2016 OptionsTrading. org - Alle Regte Reserved. Delta Wat is Delta Delta is die verhouding vergelyk die verandering in die prys van die onderliggende bate vir die ooreenstemmende verandering in die prys van 'n afgeleide. Byvoorbeeld, as 'n voorraad opsie het 'n delta waarde van 0,65, beteken dit dat indien die onderliggende voorraad verhogings in die prys van 1, sal die opsie styg met 0,65, alles gelyk. VIDEO laai die speler. Afbreek van Delta Delta waardes kan positief of negatief wees, afhangende van die tipe opsie. Byvoorbeeld, die delta vir 'n koopopsie wissel altyd 0-1, omdat as die onderliggende bate stygings in die prys, call opsies verhoog in prys. Sit opsie deltas altyd wissel van -1 tot 0, want as die onderliggende sekuriteit toeneem, sal die waarde van verkoopopsies te verminder. Byvoorbeeld, as 'n verkoopopsie het 'n delta van -0,33, indien die prys van die onderliggende bate verhoog deur 1, die prys van die verkoopopsie sal afneem met 0.33. In die praktyk, computational sagteware volgelinge vinnige berekeninge. Tegnies, die waarde van die opsies delta is die eerste afgeleide van die waarde van opsie met betrekking tot die onderliggende securitys prys. Delta is dikwels gebruik word deur professionele beleggers en handelaars vir verskansing strategieë. Delta gedrag Voorbeelde Delta is 'n belangrike statistiek te bereken, want dit is een van die vernaamste redes opsie pryse beweeg die manier waarop hulle dit doen. Die gedrag van die oproep en sit opsie delta is hoogs voorspelbaar en is baie nuttig om portefeuljebestuurders, handelaars en individuele beleggers. Koopopsie delta gedrag hang af of die opsie is in-die-geld, wat beteken dat die posisie is tans winsgewend, op-die-geld, wat beteken dat die opsies trefprys tans gelyk aan die onderliggende aandele prys, of out-of-the-geld, wat beteken dat die opsie is nie tans winsgewend te maak. In-die-geld call opsies te kry nader aan 1 as verstryking benaderings. Op-die-geld call opsies het tipies 'n delta van 0,5, en die delta van out-of-the-geld call opsies benaderings 0 as verstryking benaderings. Die dieper in-die-geld die opsie oproep, sal die digter die delta wees om 1, en hoe meer die opsie sal optree soos die onderliggende bate. Sit opsie delta gedrag ook daarvan afhang of die opsie is in-die-geld, op-die-geld, of out-of-the-geld en is die teenoorgestelde van call opsies. In-die-geld-opsies te kry nader aan -1 as verstryking benaderings. Op-die-geld-opsies het tipies 'n delta van -0,5, en die delta van out-of-the-geld-opsies benaderings 0 as verstryking benaderings. Die dieper in-die-geld die verkoopopsie, sal die digter die delta wees om Neutrale Trading Delta Neutrale Trading -1.Delta - Definisie 'n opsie posisie wat relatief onsensitief vir klein prysbewegings van die onderliggende aandeel as gevolg van wat naby nul of nul delta waarde. Delta Neutrale Trading - In Layman Terme In leek terme, delta neutrale handel is die konstruksie van posisies wat nie reageer op klein veranderinge in die prys van die onderliggende aandeel. Maak nie saak of die onderliggende aandeel gaan styg of daal, die posisie behou sy waarde en nie toeneem nie verminder in die prys. In opsie handel, is dit ook bekend as Delta Neutrale Verskansing. Ten einde delta neutrale handel te verstaan, moet jy eers leer wat Delta Waarde en ander opsie Grieke. Delta Neutrale Trading en Delta Neutrale Verskansing is uitstekend strategieë moontlik gemaak slegs deur die gebruik van opsies, dus die waarde van opsie handel verbetering. Waarskynlik die mees akkurate Stock Options Picks ooit. Wins met mnr Oppie, skrywer en eienaar van Optiontradingpedia, deur sy beste persoonlike opsies tel nou Top handel van 2015 gemaak 267 Wins met SPY verkoopopsies Delta Neutrale Trading en Delta Neutrale Verskansing is slegs vir opsie handelaars wat heeltemal geen rigting risiko of vooroordeel wil . Delta neutrale verskansing nie net verwyder klein directional risiko's, maar dit is ook in staat om 'n wins op 'n plofbare onderstebo of nadeel tempo as 'n posisies gamma waarde positief gehou. As sodanig, delta neutrale verskansing is ook 'n groot vir onseker aandele wat na verwagting groot breakouts te maak in enige rigting. Delta Neutrale Trading - terme en jargon 'n opsie kontrak met 0,5 delta waarde is waarna verwys word as mense wat 50 deltas (elke kontrak verteenwoordig 100 aandele, so 0,5 x 100 50). 100 aandele word na verwys as '100 deltas as elke aandeel het 'n delta waarde van 1. Alle anders gelyk en met weglating van wisselvalligheid, wat lank 100 deltas beteken dat as die onderliggende aandeel beweeg deur 1, die posisie winste 100 en indien die voorraad beweeg af met 1, die posisie verloor 100. 'n posisie wat is 'n lang 50 deltas beteken dat as die onderliggende aandeel beweeg deur 1, die posisie kry 50 en as die voorraad afbeweeg met 1, die posisie verloor 50. om delta neutrale of 0 delta, beteken dat die posisie waarde nie styg nie saam met die onderliggende aandeel. Verstaan ​​delta is dus die belangrikste fundamentele opsie handel kennis. Daar is 2 vorme van Delta neutrale verskansing, bekend as statiese Delta Verskansing en Dynamic Delta Verskansing. Statiese Delta Verskansing beteken opstel van 'n posisie is om nul delta en dan laat dit om te ontspan op sy eie. Dinamiese Delta Verskansing is om voortdurend die Herstel van die delta van 'n posisie aan nul. Delta Neutrale Trading - Opsie enigste voorbeeld 'n na die geld (OTM) koopopsie het 'n delta waarde van 0,5 en 'n OTM sit opsie ook 'n delta waarde van -0,5. Koop 'beide die koopopsie en sit opsie resultate in 'n delta neutrale posisie met 0 delta waarde. 0.5 (koopopsie) - 0.5 (sit opsie) 0 Delta Koop beide die koopopsie en sit opsie op dieselfde by die geld trefprys is 'n gewilde Delta neutrale opsie handel strategie, bekend as 'n Lang Straddle. voordeel wanneer die onderliggende aandeel beweeg op of af aansienlik. Delta Neutrale Trading - Opsie Stock Voorbeeld A aandeel het 'n delta waarde van 1 as die waarde daarvan styg met 1 vir elke 1 styging in die voorraad. As jy die eienaar van 100 aandele van 'n voorraad, kan jy 'n delta neutrale posisie te bereik deur die koop van 2 kontrakte van sy by die geld verkoopopsies met delta waarde van -50 per kontrak. 100 (delta waarde van 100 aandele) - 100 (2 x 50) 0 Delta Enige klein daling in die prys van die aandele sal onmiddellik geneutraliseer word deur 'n styging in die waarde van die verkoopopsies. Enige klein styging in die prys van die aandele sal ook verreken word deur 'n daling in die waarde van die verkoopopsies. Dit is 'n uiters gewilde opsie handel tegniek wat gebruik word deur opsie handelaars wat aandele besit om die waarde van daardie posisie te beskerm wanneer die voorraad 'n sterk weerstand vlak bereik. Dit is 'n goeie opsie handel tegniek vir opsie handelaars wat aandele hou vir die lang termyn te verskans teen druppels langs die pad. Delta Neutrale Trading - Doel Daar is 2 doeleindes gaan delta neutraal op 'n posisie en is gunsteling opsie handel tegnieke van veteraan of institusionele opsie handelaars. Ek noem dit Delta Neutrale Trading en Delta Neutrale Verskansing. 1. Delta Neutrale Trading - Om 'n wins Delta Neutrale Trading is in staat om 'n wins sonder enige rigting risiko. Dit beteken dat 'n delta neutrale handelsposisie kan baat wanneer die onderliggende aandeel staande bly of wanneer die onderliggende aandeel saamtrekke of slote sterk. Dit word vervul in 4 maniere. 1. Deur die bod vra versprei van die opsie. Dit is 'n tegniek enigste opsie handel in die mark makers kan voer, wat net koop by die bodprys en gelyktydig verkoop op die vra prys, die skep van 'n netto delta nul transaksie en voordeel uit die bod / vra versprei met geen rigting risiko glad nie. Dit is ook bekend as scalping. 2. Deur tyd verval. Wanneer 'n posisie is delta neutraal, met 0 delta waarde, is dit nie geraak word deur klein bewegings gemaak deur die onderliggende aandeel, maar dit is nog steeds geraak word deur tyd verval as die premie waarde van die betrokke opsies voortgaan om te verval. 'N opsie handel posisie kan opgestel word om voordeel te trek uit hierdie tyd verval en een so 'n voorbeeld is die Kort Straddle wat nuttig as die onderliggende aandeel staande bly of beweeg op en af ​​onbetekenend. 3. Deur Volatiliteit. Deur die uitvoering van 'n delta neutrale posisie, kan 'n mens baat uit 'n verandering in wisselvalligheid met geen rigting risiko wanneer die onderliggende aandeel onbetekenend beweeg. Hierdie opsie handel strategie is baie nuttig wanneer geïmpliseer wisselvalligheid sal na verwagting drasties verander gou. 4. Deur die skep van vlugtige opsie handel strategieë. Selfs al delta neutrale posisie nie geraak word deur klein veranderinge in die onderliggende aandeel, kan dit nog steeds wins uit groot, beduidende beweeg. Een voorbeeld van so 'n opsie handel strategie is die Lang Straddle wat ons hierbo genoem. Dit is omdat 'n tipiese Delta neutrale posisie is steeds Gamma positiewe, watter posisie delta in die rigting van die beweging verhoog, sodat die posisie om voordeel te trek in enige rigting. 2. Delta Neutrale Verskansing - te beskerm Posisie Delta Neutrale Verskansing is 'opsies handel tegniek wat gebruik word om 'n posisie van korttermyn prysskommelings te beskerm. Dit is veral nuttig vir die lang termyn aandele of spronge opsie koop en hou strategie. Die voordeel van die gebruik delta neutrale verskansing is dat dit nie net beskerm jou posisie van klein prys veranderinge in tye van onsekerheid soos naby weerstand of ondersteuning vlakke, maar dit maak ook jou posisie om voort te gaan om voordeel te trek uit daardie punt af indien die voorraad styg of val sterk. Voorbeeld van Delta Neutrale Verskansing vir aandele - John besit en gehou 1000 aandele van Microsoft vir 27 per aandeel op 14 Maart 2007. Op 14 Mei, wanneer Microsoft kon die handel op 31, John bepaal dat 'n weerstand vlak bereik en wou 'n uit te voer delta neutrale verskansing teen 'n korttermyn prysverandering terwyl jy kan moet MSFT tydren wins of sterk sloot van hierdie punt. John gekoop 20 kontrakte van July31put om die delta neutrale heining te voer. 1000 (delta van 1000 aandele) - 1000 (delta van 20 kontrakte van die geld opsies) 0 delta As MSFT saamtrekke sterk Van hierdie punt af, die verkoopopsies eenvoudig verval waardeloos terwyl die aandele voortgaan om te kry in waarde, sodat die posisie om vooruitgang voortgaan nadat die koste van die verkoopopsies is geneutraliseer deur die styging in die aandeelprys. As MSFT slote Van hierdie punt af, die verkoopopsies sal uiteindelik kry in prys vinniger as die aandele as 20 kontrakte verteenwoordig 2000 aandele van MSFT, sodat die posisie om voordeel te trek solank MSFT voort om te val. A Delta neutrale verskansing vir aandele skep eintlik 'n sintetiese Straddle opsies handel posisie. Voorbeeld van Delta Neutrale Verskansing Vir Options - John besit en gehou 10 kontrakte van Microsoft Maart 2008 spronge bel opsie op die trefprys van 20 op 14 Maart 2007 toe MSFT kon die handel in 27. Op 14 Mei, wanneer Microsoft kon die handel op 31, John bepaal dat 'n weerstand vlak bereik en wou 'n delta neutrale heining te voer teen 'n korttermyn prysverandering terwyl jy kan baat dit MSFT tydren of sterk sloot van hierdie punt. Die aanvaarding van die spronge call opsies het 'n delta waarde van 0.8, John gekoop 16 kontrakte van July31put om die delta neutrale heining te voer. 800 (delta waarde van spronge opsies) - 800 (delta waarde van 16 kontrakte van die geld opsies) 0 delta As MSFT saamtrekke sterk Van hierdie punt af, die verkoopopsies eenvoudig verval waardeloos terwyl die spronge opsies voortgaan om te kry in waarde, sodat die posisie om voort te gaan voordeel na die koste van die verkoopopsies is geneutraliseer deur die styging in die spronge opsies. As MSFT slote Van hierdie punt af, die 16 verkoopopsies sal uiteindelik kry in prys vinniger as die 10 spronge bel opsies, sodat die posisie om voordeel te trek solank MSFT voort om te val. Delta Neutrale Verskansing effektief slotte in die winste van jou lang termyn posisie regs by die punt van die delta neutrale skans in plek gestel terwyl u toelaat om voort te gaan hou jou gunsteling voorraad of spronge. Sonder delta neutrale verskansing, die enigste manier waarop jy kan verseël in winste is deur die verkoop van die posisie. Opsies posisies te bereik delta neutrale deur verskansing gebaseer op 'n heining verhouding van -1. Delta Neutrale Verskansing - Stap vir stap Delta Neutrale Verskansing. Stap 1 - Bepaal die totale delta waarde van jou huidige posisie. As jy hou 100 aandele, dan is jy 'n lang 100 deltas. As jy hou opsies, dan moet jy die totale delta van jou opsies te bepaal deur die delta waarde van elke opsie te vermenigvuldig met die aantal opsies. As jy hou 10 kontrakte van call opsies met 0,5 delta elk, dan is jou totale delta waarde is 0,5 x 1000 500 deltas. Delta Neutrale Verskansing. Stap 2 - Bepaal die aard van die delta neutrale heining nodig. As jou posisie is lank deltas, dan sal jy negatiewe deltas nodig as heining en as jou posisie negatief deltas, dan sal jy lank deltas nodig as heining. Lang call opsies / Kort verkoopopsies lang deltas Kort call opsies / lang verkoopopsies Negatiewe deltas As jou posisie is lank 100 deltas, sal jy nodig het om kort 100 deltas produseer ten einde lei tot nul deltas. Jy kan dit doen deur die verkoop van call opsies of koop verkoopopsies. Delta Neutrale Verskansing. Stap 3 - Bereken die totale delta waarde wat nodig is om te verskans. Na die bepaling van watter soort heining jou posisie moet, moet jy nou uitwerk hoeveel van daardie heinings wat jy nodig het deur die volgende formule. (Total Delta Nou / 100) / Delta Waarde van gekose Verskansingsfonds Options As jou posisie is lank 100 deltas, jy sal nodig hê om kort 100 deltas produseer ten einde lei tot nul deltas. Die aanvaarding van beide die op die geld call opsies en verkoopopsies albei 0,5 delta waarde. (100/100) / 0.5 2 kontrakte Jy kan óf koop 2 kontrakte van verkoopopsies of verkoop 2 kontrakte van call opsies om 'n delta neutrale heining op die posisie te voer. Delta Neutrale Verskansing - kort of lang opsies wat jy geleer het van bo af, beide kort call opsies en 'n lang verkoopopsies produseer negatiewe deltas, so wat is die verskil tussen die twee in 'n delta neutrale posisie Kort call opsies stel tyd verval in jou guns en resultate in bykomende winste moet die onderliggende aandeel bly staande maar sy nadeel is dat die nadeel beskerming wat dit bied, is beperk tot die prys van die kort call opsies. As die onderliggende aandeel val meer as die koste van die kort call opsies, sal jou posisie begin om 'n verlies te maak nie. Lang verkoopopsies bied onbeperkte beskerming nadeel en uiteindelik kan die posisie om wins moet die onderliggende aandeel daal aansienlik, maar die nadeel is tyd verval, en kan lei tot 'n klein verlies as gevolg van die erosie van premie waarde moet die onderliggende aandeel bly staande. Delta Neutrale Trading - Faktore Soos ons almal weet, die Delta waarde van aandele-opsies verander gedurig. Enige verandering in die delta waardes sal die delta neutrale status van 'n delta neutrale posisie beïnvloed. Die tempo van verandering van Delta waarde tot 'n verandering in die onderliggende aandeel word gereeld deur die Gamma waarde. Gamma waarde verhoog die delta van call opsies as die onderliggende aandeel styg en verhoog die delta van verkoopopsies as die onderliggende voorraad val. Dit is presies hierdie gamma uitwerking wat dit moontlik maak 'n delta neutrale posisie om 'n wins te maak nie saak of die onderliggende aandeel beweeg op of af ten sterkste. 'N posisie kan gemaak word heeltemal staande te wees maak nie saak hoe sterk die voorraad beweeg indien die posisie verskans Delta en Gamma neutraal. Dae oor om te verval raak ook die delta waarde van uit die geld opsies. Die nader aan verstryking, hoe laer is die delta van uit die geld opsies word. Delta Neutrale Trading - Dynamic Delta Verskansing (Dynamic Verskansing) Delta waarde in opsie handel verander gedurig as gevolg van Gamma waarde. beweeg 'n delta neutrale handelsposisie stadig uit sy delta neutrale staat en in 'n rigting bevooroordeeld staat. Selfs al is hierdie gedrag kan delta neutrale handel posisies om voordeel te trek in alle rigtings, in 'n delta neutrale posisie wat geskep ten einde voordeel te trek uit wisselvalligheid of tyd verval sonder enige rigting risiko, om die delta neutrale staat moet voortdurend in stand gehou word en resetted. Dit deurlopende herstel nie van 'n opsie handel posisies delta waarde aan nul is dinamies Delta Verskansing of eenvoudig, Dynamic Verskansing. Voorbeeld van Dynamic Delta Verskansing John wil voordeel te trek uit die premie waarde van XYZ maatskappy Februarie 50 call opsies. Hy roep al sy opsie handel kennis en besluit om 'n delta neutrale verskansing uitvoer om rigting risiko uit te skakel, terwyl die verkoop van die Februarie 50 call opsies ten einde sy premie waarde as wins te maai. XYZ aandele is 50 nou. Sy Februarie 50 call opsies is 2,50, delta waarde 0.5, gamma waarde 0,087 en theta waarde -0,077. Hier is Johns aanvanklike delta neutrale posisie. Lang 100 XYZ aandele Kort 2 kontrakte van Feb50Call. (100 deltas) (- 0,5 x 200) 100 - 100 0 delta Johns delta neutrale handelsposisie is delta neutraal oor die uitvoering en sal verval teen 'n koers van 15,40 (-0,077 x 200) per dag, alle ander faktore konstant en sal uiteindelik maak die hele premie waarde van 500 (2,50 x 200) as wins te maak. 5 dae later, XYZ voorraad het met 1 tot 51. XYZ aandele is 51. Februarie 50 call opsies is 3,00, delta waarde 0,587, gamma waarde 0,083 en theta waarde -0,075. Die Februarie 50 call opsies delta waarde gestyg 0,087 danke aan die gamma waarde van 0,087 wanneer die posisie is gestig. Johns posisie word. (100 deltas) (-0,587 x 200) 100-117,4 -17,4 deltas Dit beteken dat van nou af, Johns posisie is nie meer delta neutraal en sal verloor 17,40 vir elke 1 styging in die onderliggende aandeel. John voer Dynamic Delta Verskansing of Dynamic verskansing. John koop 'n bykomende 17 aandele van XYZ aandele deur sy opsie tradng makelaar. Sy posisie word nou Lank 117 XYZ aandele Kort 2 kontrakte van Feb50Call. (117 deltas) (-0,587 x 200) 117-117,4 -0,4 deltas posisie nou net kort 0.4 deltas wat effektief delta neutraal. Dit is 'n dinamiese delta verskansing. Soos jy kan sien uit bogenoemde dinamiese delta verskansing byvoorbeeld sodanige prosedure is vervelig en verg konstante inspanning en monitering. Dit is die rede waarom dinamiese delta verskansing is 'n opsie handel tegniek meestal uitgevoer word deur professionele opsie handelaars soos Market makers. Weereens, ten einde die posisie van wye swaai in die onderliggende aandele in tussen die dinamiese herbalansering van die delta neutrale posisie te beskerm, die posisie kan ook gebou word om gammastrale neutrale sowel wees. Delta Neutrale Trading - Wiskunde Waar D 1 Delta waarde van die oorspronklike opsies. D 2 Delta waarde van verskansing opsies. N 1 Bedrag van oorspronklike opsies. N 2 Bedrag van verskansing options. Delta Verskansing - 'n mark neutrale handel strategie Gepos op 7 Oktober 2013 April 22, 2014 deur Shrinivas Viswanath Delta verskansingstrategie 8211 Oorsig Hoe groot sou dit wees om 'n wins en verlies kurwe sien teen die onderliggende gevorm soos 'n O Waar, ongeag mark beweging, is jy altyd om geld te maak It8217s skaars genoeg om 'n winsgewende strategie te vind so hoekom don8217t begin ons deur die opstel van 'n PampL vel wat belowend begin met lyk. Dit is wat I8217m gaan om jou te wys in hierdie pos met behulp van 'n strategie genoem delta verskansing. Nou, die basiese beginsels van die Delta Verskansing is gedek in 'n vorige post van my kollega Puneet. As jy onseker is oor wat 8220delta8221 is en hoe dit werk, ek stel voor jy gaan deur sy pos, sodat jy 'n deeglike begrip van die konsepte. Klaar gelees Goed, let8217s begin. Die basiese uitgangspunt van die delta verskansingstrategie is jy 'n oproep opsie koop en verkoop van die onderliggende (in Indiese markte, sou dit oor die algemeen die aandele toekoms of indeks toekoms). Wanneer die mark daal, wil jy die winste van jou kort posisie op die onderliggende om die lang posisie op jou koopopsie verreken. Net so, wanneer die mark styg, wil jy die winste van jou oproep opsie posisie om die verlies in jou onderliggende verreken. Hoewel dit mag blyk dat beide van hierdie winste en verliese mekaar moet kanselleer, it8217s nie altyd die geval nie. Delta Verskansing op die NIFTY Let8217s begin met 'n voorbeeld. Ek sal werklike markwaarde van die NIFTY gebruik van 1 Oktober 2013 om jou te wys hoe dit werk. I8217m gaan hierdie strategie toe te pas op NIFTY termynkontrak (verval 31 Oktober) en NIFTY koopopsie 6000 (verval 31 Oktober ook). Albei is baie vloeistof kontrakte, vandaar maklik verhandelbaar. Eers begin ons deur die berekening van die delta van die opsie. Om dit te doen, moet ons die volgende data punte wat kan gevind word op die internet of bereken deur jouself. NIFTY 31 Oktober slotkoers / Onderliggende Prys 5,828.45 (Bron: NSE Bhavcopy) Strike Prys 6,000 NIFTY 31 Oktober 6000 CE Slotkoers 82,70 (Bron: NSE Bhavcopy) Tyd tot volwassenheid (31 Oktober 2013 8211 1 Oktober 2013) 30 dae Historiese Volatiliteit 8211 Huidige IV van 6000 is sowat 21 (bron: NSE Live Opsie ketting). Historiese wisselvalligheid van VIX vir die afgelope paar dae lyk rondom 24. (Bron: NSE Indië VIX) wees. Die huidige waarde van NIFTY is tussen 5800 en 5900 en IV verminder oor die algemeen as 'n staking pryse te verhoog. Ek sal die waarde van 21 te gebruik. Risiko koers 8211 7.16 (soos per 31 Mei 2013 Bron: Macquarie Capital) Dividendopbrengs 8211 1.50 (gemiddeld van die afgelope 30 dae dividendopbrengs interessanthede bron:. NSE) Noudat ons hierdie waardes in die hand, ons kan hulle prop in 'n opsie sakrekenaar om die delta van die opsie te kry. Opsieprys het 'n goeie sakrekenaar dat hierdie waardes maklik bere. Delta Verskansing op 6000CE Nifty Teoretiese prys is 81,18 wat baie naby aan die werklike prys. Net 'n nota 8212 soms teoretiese prys kan wees, ver van die werklike prys. Dit hang alles af van watter waarde jy gebruik vir historiese delta. As ek 23 was as my historiese wisselvalligheid waarde, teoretiese prys spring om Rs. 93,68 terwyl opsie delta spring 36.8. Trading is 'n kuns so veel as dit is 'n wetenskap. Let8217s vashou aan die waarde van 35.4. Dit beteken dat vir elke 1000 aandele wat ons koop van die opsie, moet ons verkoop 354 aandele van die onderliggende delta neutraal te wees. I8217m gaan trek uit 'n tabel om te wys wat gebeur wanneer die NIFTY beweeg vanaf it8217s huidige waarde. Nou that8217s n mooi tafel. Let daarop dat alles wat sy die NIFTY beweeg, is jy om geld te maak. Maar voordat ons opgewonde oor hierdie strategie, let8217s praat oor risiko's wat betrokke is in hierdie strategie. Tyd Bederf Risiko Ongelukkig is daar nooit so iets soos gratis geld in die handel. Elke beloning kom met sy deel van risiko. In ons strategie bo, sien hoe die winste gebeur as die NIFTY wegbeweeg van die huidige waarde. As dit op dieselfde plek bly sit, dan val jy in gevaar met die tydwaarde van die opsie. Let8217s sê dat ons vandag, ons gekoop het 1000 aandele van die koopopsie en verkoop 354 aandele van die toekoms. As die prys dieselfde bly, dan as gevolg van tydwaarde van die opsie, die prys van die opsie oproep sal daal. Delta Verskansing 8211 Waarde van opsie 1 dag na die handel Jou PampL tabel op T1 sal nou soos volg lyk: Slot Delta Verskansing is 'n groot strategie vir 'n hoë opbrengste, en 'n lae risiko as jy verwag dat die mark prys om te beweeg. Jy kan hierdie strategie met behulp van 'n tydperk van 'n paar dae gebruik. Oor die algemeen, won8217t intraday beweging genoeg om te begin om 'n wins wees. Maar onthou, jy ietwat markneutrale met 'n delta verskansingstrategie. Notes Program handelaars in Indië gebruik dit as 'n strategie. Hulle sit die waardes wat ons hierbo bespreek in 'n program. Die program kyk hoe die mark skuif en voer die orde. Dit beteken egter nie dat hulle 'n voorsprong bo handleiding handelaars. Hulle het nog steeds om uit te vind wat historiese wisselvalligheid waarde te gebruik. Weet wat waarde te gebruik neem praktyk en waarneming van historiese pryse in die mark. Of jy doen delta hand of outomaties verskansing won8217t verhoog jou wins of verlies sonder om jou risiko. Ek uitgelaat transaksie koste in hierdie artikel om dit eenvoudig te maak. Berekening PampL op delta verskansingstrategieë vereis dat jy faktor in ruil en makelaars koste op elke been. Maak gebruik van ons sakrekenaar hier om 'n idee te kry. Wil graag jou vrae, kommentaar, en ervaring met betrekking tot hierdie strategie hoor. Shrinivas Viswanath Shrinivas geniet dit om op die web en rekenaar tegnologie. Die ontwikkeling van produkte wat gebruikers ervaring te verbeter en beklemtoon eenvoud is sy passie. Terwyl hy is nie besig om bevestiging kode, hes gewoonlik na musiek te luister, hardloop of fliek. Post navigasie Beleggers vs Trader RKSV Securities: NSE CM: INB231394231 NSE FampO: INF231394231 NSE CDS: INE231394231 CDSL: IN-DP-CDSL-00282534 NSDL: IN-DP-NSDL-11496819 CDSL: IN-DP-CDSL-118-2015 BSE CM: INB011394237 BSE FampO: INF 011394237 CDSL: IN-DP-CDSL - 00283831 NSDL: IN-DP-NSDL-11497282 RKSV Commodities MCX lid Kode: 46510 FMC Regn. No MCX: MCX / TM / CORP / 2034 Geregistreerde adres: RKSV, 807 Nieu-Delhi Huis, Nieu-Delhi 110001. Korporatiewe Kantoor: 30 Vloer, Sunshine toring, Senapati Bapat Marg, Dadar (W), Mumbai, 400 013. Vir enige klagtes e-pos by complaintsrksv. in asseblief seker jy versigtig lees die Risiko-Openbaringsverklaring Document soos voorgeskryf deur Sebi. Aandag Beleggers: Voorkom ongemagtigde transaksies in jou Demat rekening. Werk jou selfoon nommer met jou deelnemer. Kry kennisgewings op jou geregistreerde mobiele nommer vir debiet - en ander belangrike transaksies in jou Demat rekening direk vanaf CDSL op dieselfde dag. Verhoed dat ongemagtigde transaksies in jou handel rekening. Werk jou mobiele nommers / email adres met jou aandelemakelaars. Kry inligting van jou transaksies direk vanaf die Exchange op jou selfoon / e-pos aan die einde van die dag. Dit is uitgereik in die belang van beleggers. KYC is 'n tyd oefening terwyl handel in effek markte - een keer KYC word gedoen deur 'n Sebi geregistreer tussenganger (makelaar, DP, Mutual Fund, ens), jy hoef nie dieselfde proses weer ondergaan wanneer jy 'n ander tussenganger te benader. As 'n besigheid hoef ons gee voorraad wenke, en het nie gemagtig iemand om handel te dryf namens ander. As jy iemand wat beweer dat hy deel van RKSV wees en bied sulke dienste te vind, stuur vir ons 'n e-pos aan complaintsrksv. in. Kopiereg afskrif 2016, RKSV Dankie vir uitreik. Ons sal in kontak binnekort kry met jou. Indiening van die vorm Die wag is verby, kyk na die nuwe Upstox