Stock Options Delta Gamma

Wat is Opsies Gamma Options Gamma - Definisie Options Gamma is die tempo van verandering van opsies delta met 'n klein styging in die prys van die onderliggende aandeel. Opsies Gamma - Inleiding Net soos opsies delta meet hoeveel die waarde van 'n opsie veranderinge met 'n verandering in die prys van die onderliggende aandeel, opsies Gamma beskryf hoeveel die opsies delta veranderinge as die prys van die onderliggende aandeel veranderinge. Van die 5 opsies Grieke, Delta en Gamma is die enigstes wat verband hou met mekaar en dat Options Gamma is die enigste opsies Griekse dat die verandering van 'n ander Griekse beskryf. Dit maak begrip opsies delta en Options Gamma uiters belangrik om al die opsies handel beginners. Waarom is Options Gamma Belangrike Options Gamma is belangrik, want dit raak die enkele opsies Griekse dat die waarde van aandele-opsies die meeste bepaal en dit is die opsies delta. Daar is geen twyfel dat opsies delta veranderinge as dit begin by 0,5 wanneer dit na die geld en dan geleidelik in die rigting van 1 as die opsies gaan dieper in die geld - of geleidelik in die rigting 0 as die opsies gaan verder uit die geld. Die werklike vraag is, deur wat omvang sou die opsies delta verandering Options Gamma maatreëls wat grootte sowel as die rigting van verandering. So, hoekom is die begrip van die grootte en rigting van die verandering van opsies delta verteenwoordig deur sy belang Gamma belangrik Verstandhouding Options Gamma is belangrik vir beide rigting en verskansing ambagte. In directional ambagte, sou 'n mens wil 'n algehele posisie Gamma leun die rigting van belang sodat opsies delta brei as die handel ontwikkel. In verskansing ambagte, sou 'n mens wil so laag 'n algehele opsies gamma as moontlik sodat die opsies handel posisie as neutrale veranderinge in die onderliggende aandeel as moontlik bly. Sulke verskansing metode het gekom bekend staan ​​as Gamma Neutrale Verskansing om. Natuurlik, as jy net wil koop call opsies of sit opsies vir 'n enkele rigting handel, Options Gamma het regtig min te doen met jou, want jy kan seker wees dat jy reeds die koop positiewe Options Gamma wat die delta van jou opsies sal toeneem soos die voorraad styg of daarvolgens val. Positiewe Options Gamma verseker dat die delta van jou opsies verhoog as dit gaan al hoe meer in die geld, die verhoging van jou winsgewendheid. As sodanig, Options Gamma is belangrik om te verstaan ​​vir opsies handelaars begin komplekse opsies strategieë vir die eerste keer en vir opsies handelaars wat baie kompleks opsies posisies binne 'n enkele portefeulje te bestuur soos Market Makers doen. Persoonlike Options Trading Mentor uitvind hoe my studente maak oor 87 Wins per maand, Selfvertroue, Trading Options in die Amerikaanse mark Options Gamma - Kenmerke positiewe en negatiewe polariteit Options Gamma kom in 'n positiewe of negatiewe polariteit. Positiewe Options Gamma dui daarop dat die delta van die opsie sal toeneem as die onderliggende aandeel styg. Negatiewe Options Gamma dui daarop dat die delta van die opsie sal afneem tot -1 as die onderliggende aandeel styg. Opsies Gamma opsies Moneyness opsies Gamma daal tot 0 as die opsie dieper beweeg in die geld - of verder uit die geld. Op Die Geld opsies het tipies die hoogste Options Gamma waarde. Dit beteken ook dat die delta waarde van diep in die geld of die Verre uit die geld opsies is minder geneig om te verander met 'n klein verandering in die prys van die onderliggende stock. Learn oor Options Moneyness nou. Opsies Gamma Tyd opsies Gamma van Op Die Geld opsies toeneem as verstryking nader kom, terwyl opsies Gamma van beide in die geld - en uit die geld opsies nader af te verval. Opsies Gamma Directional opsies handel posisies Daar is geen vrae wat opsies Gamma vir 'n enkele lang oproep of verkoopopsies posisie is positief. Dit beteken dat as die oproep of verkoopopsies gaan al hoe meer in die geld-, hul delta verhoog ook teenoor 1. Dit is redelik reguit vorentoe gegaan. Maar wanneer jy opsies te kombineer in 'n komplekse opsies strategie, daardie verhouding kan minder voor die hand liggend te wees. Daar is directional opsies strategieë wat positiewe delta maar 'n negatiewe algehele opsies gamma het. Sulke opsies handel strategieë is bedoel om voordeel te trek wanneer die voorraad beweeg 'n bietjie, maar begin om in verlies indien die voorraad maak 'n groot skuif opwaarts as die delta omkeer in negatiewe gevolg van die negatiewe opsies gamma. Een voorbeeld van so 'n opsies strategie is 'n Bull verhouding te versprei. Bull verhouding Versprei 'n positiewe delta waarde toe eers gestig, maar 'n negatiewe algehele opsies gamma waarde. As die voorraad styg, die algehele waarde van daardie opsies handel posisie styg saam met 'n erosie van die delta waarde as gevolg van die negatiewe opsies gamma. As die voorraad steeds styg, sal dit 'n punt waar die delta verweer tot 0 en begin negatief draai kom. Na daardie punt, sal die posisie begin om geld te verloor as die voorraad styg. Wanneer jy in 'n rigting handel, wat is wanneer jou opsies handel posisies maak geld net vir die onderliggende aandeel gaan in 'n sekere rigting, wil hê jy moet seker maak dat die algehele Options Gamma positief sodat die posisie sal voortgaan om voordeel te trek as die voorraad beweeg verder in die rigting van jou verwagting. In die algemeen, positiewe Options Gamma is een wat jou aanvanklike delta waarde hoër sal beweeg as die voorraad beweeg in jou rigting van verwagting. Verkoopopsies met negatiewe delta waarde, maar positiewe opsies gamma sal beweeg na 'n delta van -1 as die voorraad val en call opsies met 'n positiewe delta en gamma waarde sal beweeg na 'n delta van 1 as die voorraad styg. Aan die ander kant, negatiewe delta waardes werk teen jou aanvanklike delta waarde as dit verweer en keer die polariteit van jou aanvanklike delta waarde as die voorraad beweeg in die rigting van die aanvanklike deltas polariteit. Hier is hoe jy kan verwag dat jou algehele portefeulje op te tree met verskeie Delta / gamma kombinasies: Positiewe Options Delta Positiewe Options Gamma Die waarde van die algehele opsies handel posisie sal styg as die onderliggende aandeel styg. 'N Voorbeeld van so 'n opsies handel strategie is 'n Lang Call. Positiewe Options Delta Negatiewe Options Gamma Die waarde van die algehele opsies handel posisie sal styg teen 'n remmend koers as die onderliggende aandeel styg, kom tot 'n punt waar die waarde van die algehele posisie stagnants as die onderliggende aandeel styg en dan begin om geld te verloor as die onderliggende voorraad steeds styg. Daar is dus 'n plafon op die maksimum wins moontlik met so 'n delta / gamma kombinasie. 'N Voorbeeld van so 'n opsies handel strategie is 'n Bull verhouding te versprei. Negatiewe Options Delta Positiewe Options Gamma Die waarde van die algehele opsies handel posisie sal styg as die onderliggende aandeel val. 'N Voorbeeld van so 'n opsies handel strategie is 'n Lang plaas. Negatiewe Options Delta negatiewe Options Gamma Die waarde van die algehele opsies handel posisie sal styg teen 'n remmend koers as die onderliggende aandeel val, kom tot 'n punt waar die waarde van die algehele posisie stagnants as die onderliggende aandeel val en begin dan om geld te verloor as die onderliggende voorraad voort om te val. Daar is dus 'n plafon op die maksimum wins moontlik. 'N Voorbeeld van so 'n opsies handel strategie is 'n Bear verhouding te versprei. Hier is 'n tabel waarin die soort opsies gamma dat 'n posisie winste as ander opsies is ingesluit: Jy sal sien van bo dat kortsluiting voorraad opsies dra altyd negatief Options Gamma ongeag of oproep of sit opsies. Dit moet redelik verwarrend wees teen hierdie tyd om die eienskappe van en verwantskappe van opsies delta en opsies gamma onthou. Hier is 'n maklike manier om te onthou: Positiewe Options Gamma maak delta al hoe meer positiewe as die voorraad styg. Negatiewe Options Gamma maak delta meer en meer negatief as die voorraad styg. Opsies Gamma - belang Delta Neutrale Verskansing Daar is baie maniere om 'n Delta neutrale posisie te bereik en kan lei tot die algehele posisie positief of negatief opsies Gamma. In die algemeen, sal 'n delta neutrale posisie met 'n positiewe Options Gamma toename in waarde wanneer die onderliggende voorraad styg of daal vinnig, en dit is die manier waarop die meeste delta neutrale posisie is ingestel om te doen. 'N Voorbeeld van 'n delta neutrale opsies handel strategie met 'n positiewe Options Gamma is 'n Straddle. Delta Neutrale Posisies met negatiewe Options Gamma sou beter geskik vir wins van tyd verval deur middel van die opsies Theta plaas en sal waarde verloor as die onderliggende aandeel beweeg op of af vinnig. 'N Voorbeeld van 'n delta neutrale opsies handel strategie met 'n negatiewe Options Gamma is 'n kort Straddle. In beide scenario's, soos die posisie is delta neutraal, die waarde daarvan sal nie verander met 'n klein bewegings in die onderliggende aandeel. 'N ten volle verskanste posisie wat nie sal beweeg met óf groot of klein bewegings vereis 'n Gamma Neutrale verskans. Opsies Gamma - Verhouding met opsies Theta opsies Gamma is direk eweredig aan opsies theta. Hoe hoër die Gamma, hoe hoër is die Theta. Hoë risiko hoog winste. Hoë opsies gamma resultate in eksponensieel hoër winste wanneer die voorraad beweeg sterk, maar kom ook met 'n hoër theta wat die prys van die opsie baie vinniger verval. As dit na verwagting groot skuif nie vinnig gebeur nie, kan die opsie 'n klomp geld verloor. Daarom, wanneer 'n mens so 'n aggressiewe opsie posisie kies, moet 'n mens ook in ag neem die hoër risiko wat betrokke is te danke aan hoër Options Theta. Sulke balansering van potensiële risiko's oor potensiële beloning is eintlik algemeen in alle aspekte van die saak opsies. Daar is nooit 'n gratis middagete. Opsies Gamma Formule Waar. D1 Sien Delta Berekening se huidige waarde van die onderliggende bate T-opsie lewe as 'n persentasie van die jaar Opsies Gamma QuestionsGamma Wat is Gamma Gamma is die tempo van verandering in 'n opsies delta per 1 verandering in die onderliggende bates prys. Gamma is 'n belangrike maatstaf van die konveksiteit van 'n afgeleide waarde, met betrekking tot die onderliggende. A Delta heining strategie poog om gamma verminder ten einde 'n heining oor 'n wyer prysklas handhaaf. 'N Gevolg van die vermindering van gammastrale, is egter dat alfa ook sal verminder. VIDEO laai die speler. Afbreek van Gamma Wiskundig gamma is die eerste afgeleide van Delta en word gebruik wanneer ek probeer om die prys beweging van 'n opsie, in vergelyking met die bedrag wat dit is in of uit die geld te meet. In daardie selfde verband gamma is die tweede afgeleide van 'n opsies prys met betrekking tot die Onderliggende prys. Wanneer die opsie wat gemeet is diep binne of buite die geld, gamma is klein. Wanneer die opsie is naby of by die geld, gamma is op sy grootste. Gamma berekeninge is mees akkurate vir klein veranderinge in die prys van die onderliggende bate. Alle opsies wat 'n lang posisie het 'n positiewe gamma, terwyl al kort opsies het 'n negatiewe gamma. Gamma gedrag, aangesien 'n opsies delta maatreël is slegs geldig vir 'n kort tydperk van die tyd, gamma - gee portefeuljebestuurders, handelaars en individuele beleggers 'n meer akkurate prentjie van hoe die opsies delta met verloop van tyd sal verander as die onderliggende prys veranderinge. As 'n analogie te fisika, die delta van 'n opsie is sy spoed, terwyl die gamma van 'n opsie is die versnelling. Gamma afneem, nader nul, as 'n opsie dieper in-die-geld kry, as delta benaderings een. Gamma benaderings ook nul die dieper 'n opsie kry buite-die-geld. Gamma is op sy hoogste ongeveer op-die-geld. Die berekening van gammastrale is kompleks en vereis dat finansiële sagteware of spread 'n presiese waarde vind. Maar demonstreer die volgende 'n benaderde berekening van gammastrale. Dink aan 'n koopopsie op 'n onderliggende voorraad wat tans 'n delta van 0.4. As die voorraad waarde verhoog met 1, sal die opsie toename in waarde deur 0.40, en sy delta sal ook verander. Aanvaar die 1 toename plaasvind, en die opsies delta is nou 0,53. Dit 0.13 verskil in deltas kan beskou word as 'n geskatte waarde van gammastrale. Gamma is 'n belangrike maatstaf omdat dit reggemaak vir konveksiteit kwessies wanneer die beoefening van verskansingstrategieë. Sommige portefeuljebestuurders of handelaars is betrokke by portefeuljes van so 'n groot waardes wat nog meer akkuraatheid nodig wanneer besig met verskansingstrategie. 'N Derde-orde afgeleide genoem kleur gebruik kan word. Kleur meet die tempo van verandering van gammastrale en is belangrik vir die handhawing van 'n gamma verskans portfolio. Meet die Grieke (Ten minste die vier belangrikstes) Nota: Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat hierdie voorspellings korrek sal wees. Voordat jy die strategieë te lees, itrsquos 'n goeie idee te kry om hierdie karakters weet, want theyrsquoll invloed op die prys van elke opsie wat jy handel dryf. Hou in gedagte as yoursquore kennismaking, die voorbeelde wat ons gebruik is ldquoideal worldrdquo voorbeelde. En as Plato jy beslis sal vertel, in die werklike wêreld dinge geneig heeltemal so perfek nie om te werk as 'n ideale een. Delta Begin opsie handelaars soms aanvaar dat wanneer 'n voorraad beweeg 1, die prys van opsies wat gebaseer is op wat voorraad sal meer as 1. beweeg Thatrsquos 'n bietjie dom as jy regtig daaroor dink. Die opsie kos veel minder as die voorraad. Hoekom moet jy in staat wees om nog meer voordeel sal lei as wanneer jy die voorraad Itrsquos belangrik om realistiese verwagtinge oor die prys gedrag van die opsies wat jy handel dryf het besit. So die vraag is, hoeveel sal die prys van 'n opsie skuif as die voorraad beweeg 1 Thatrsquos waar ldquodeltardquo inkom. Delta is die bedrag wat 'n opsieprys sal na verwagting om te beweeg op grond van 'n 1 verandering in die onderliggende aandeel. Oproepe positiewe delta, tussen 0 en 1. Dit beteken dat as die aandeelprys styg en geen ander pryse veranderlikes verander, sal die prys vir die oproep optrek. Herersquos 'n voorbeeld. As 'n oproep het 'n delta van 0,50 en die voorraad styg 1, in teorie, die prys van die oproep sal optrek oor 0,50. As die voorraad gaan af 1, in teorie, die prys van die oproep sal af oor 0,50 gaan. Wan 'n negatiewe delta, tussen 0 en -1. Dit beteken dat as die voorraad styg en geen ander pryse veranderlikes verander, sal die prys van die opsie af te gaan. Byvoorbeeld, as 'n put het 'n delta van -.50 en die voorraad styg 1, in teorie, die prys van die put sal af 0,50 gaan. As die voorraad gaan af 1, in teorie, die prys van die put sal 0,50 gaan. As 'n algemene reël, in-die-geld-opsies sal meer as buite-die-geld-opsies te beweeg. en kort termyn opsies sal meer as langer termyn opsies reageer op dieselfde prys verandering in die voorraad. Soos verstryking nader, sal die delta in-die-geld oproepe benader 1, wat 'n een-tot-een reaksie op prysveranderings in die voorraad. Delta vir buite-die-geld vra sal benader 0 en wonrsquot reageer glad te prys veranderinge in die voorraad. Thatrsquos want as hulle beklee het tot verstryking, sal oproepe óf uitgeoefen en ldquobecome stockrdquo of sal hulle glad verval waardeloos en word niks. Soos verstryking benaderings, sal die delta in-die-geld wan sal benader -1 en delta vir out-of-the-geld wan 0. Thatrsquos benader, want as wan gehou totdat verstryking, sal die eienaar óf oefen die opsies en verkoop voorraad of die put sal waardeloos verval. 'N Ander manier om na te dink oor delta Tot dusver wersquove gegee jy die handboek definisie van delta. Maar herersquos Nog 'n nuttige manier om te dink oor delta: die waarskynlikheid 'n opsie sal likwideer ten minste 0,01 in-die-geld by verstryking. Tegnies, dit is nie 'n geldige definisie, want die werklike wiskunde agter delta is nie 'n gevorderde waarskynlikheid berekening. Dit is egter delta dikwels as sinonieme gebruik met waarskynlikheid in die opsies wêreld. In informele gesprek, is dit gebruiklik om die desimale punt daling in die delta figuur, soos in, ldquoMy opsie het 'n 60 delta. rdquo Of ldquoThere is 'n 99-delta ek gaan 'n bier hê wanneer ek klaar is met hierdie page. rdquo skryf gewoonlik, sal 'n op-die-geld koopopsie n delta van ongeveer 0,50, of ldquo50 delta. rdquo Thatrsquos het omdat daar 'n 50/50 kans om die opsie winde in - of out-of-the-geld by verstryking moet wees . letrsquos nou kyk na hoe delta begin verander as 'n opsie kry verdere in - of out-of-the-geld. Hoe aandele prys beweging beïnvloed delta As 'n opsie verder kry in-die-geld, is die waarskynlikheid sal dit in-die-geld by verstryking verhoog sowel. So het die optionrsquos delta sal toeneem. As 'n opsie verder klim uit-of-the-geld, is die waarskynlikheid sal dit in-die-geld by verstryking afneem. So het die optionrsquos delta sal afneem. Stel jou voor jy 'n koopopsie op voorraad XYZ met 'n trefprys van 50 en 60 dae voor die verstryking van die aandele prys is presies 50. Sedert itrsquos 'n op-die-geld opsie, moet die delta word oor 0,50. Ter wille van byvoorbeeld letrsquos sê die opsie is die moeite werd 2. So in teorie, as die voorraad styg tot 51, die opsieprys moet tot 2,50 gaan van 2. Wat, dan, as die voorraad gaan voort om te styg 51-52 Daar is nou 'n hoër waarskynlikheid dat die opsie sal eindig in-die-geld by verstryking. So, wat sal gebeur met delta As jy sê, ldquoDelta sal toeneem, rdquo yoursquore absoluut korrek. As die aandeelprys styg 51-52, kan die opsie prys optrek 2,50-3,10. Thatrsquos n 0,60 skuif vir 'n 1 beweging in die voorraad. So delta toegeneem 0,50-0,60 (3,10-2,50 0,60) as die voorraad het verder in-die-geld. Aan die ander kant, wat as die voorraad daal 50-49 Die opsieprys kan afgaan 2-1,50, weer wat die 0,50 delta van-die-geld-opsies (2-1,50 0,50). Maar as die voorraad hou om af te gaan tot 48, kan die opsie af te gaan 1,50-1,10. So delta in hierdie geval sou af gegaan het om 0,40 (1,50-1,10 0,40). Hierdie afname in delta weerspieël die laer waarskynlikheid die opsie sal eindig in-die-geld by verstryking. Hoe delta veranderinge as verstryking benaderings soos aandele prys, tyd tot verstryking sal die waarskynlikheid dat opsies sal eindig in - of out-of-the-geld raak. Thatrsquos want as verstryking benaderings, die voorraad sal minder tyd bo of onder die trefprys vir jou opsie om te beweeg het. Omdat waarskynlikhede verander as verstryking benaderings, sal delta verskillend reageer op veranderinge in die aandele prys. As oproepe in-die-geld net voor verstryking, sal die delta benader 1 en die opsie sal pennie-vir-pennie beweeg met die voorraad. In-die-geld sal wan benader -1 as verstryking nader. As opsies is out-of-the-geld, sal hulle vinniger as wat hulle uit sou bevorder in die tyd en stop heeltemal te reageer op beweging in die voorraad benader 0. Stel jou voorraad XYZ is op 50, met 50 staking koopopsie net een dag van verstryking. Weereens, moet die delta wees oor 0,50, aangesien therersquos teoreties 'n 50/50 kans die voorraad beweeg in enige rigting. Maar wat sal gebeur as die voorraad styg tot 51 Dink daaroor. As therersquos net een dag tot en met verloop en die opsie is 'n punt in-die-geld, whatrsquos die waarskynlikheid die opsie nog ten minste 0,01 in-die-geld sal wees deur môre Itrsquos redelik hoog, reg Natuurlik is dit. So delta sal dienooreenkomstig verhoog, 'n dramatiese skuif van 0,50 tot ongeveer 0,90. Aan die ander kant, as voorraad XYZ druppels 50-49 net een dag voor die opsie verval, kan die delta verander 0,50-0,10, wat die veel laer waarskynlikheid dat die opsie sal eindig in-die-geld. So as verstryking benaderings, veranderinge in die voorraad waarde sal meer dramatiese veranderinge in delta, as gevolg van verhoogde veroorsaak of verminder waarskynlikheid van afwerking in-die-geld. Onthou die handboek definisie van Delta, saam met die Alamo Donrsquot vergeet: die ldquotextbook definitionrdquo van Delta het niks te doen met die waarskynlikheid van opsies afwerking in - of out-of-the-geld. Weereens, delta is eenvoudig die bedrag wat 'n opsieprys sal skuif gebaseer op 'n 1 verandering in die onderliggende voorraad. Maar kyk na delta as die waarskynlikheid 'n opsie sal eindig in-die-geld is 'n mooi netjiese manier om daaroor te dink. Gamma Gamma is die koers wat delta aangepas op grond van 'n 1 verandering in die aandele prys. So as delta is die ldquospeedrdquo waarteen opsie pryse te verander, kan jy dink van gammastrale as die ldquoacceleration. rdquo Options met die hoogste gamma is die mees ontvanklik om veranderinge in die prys van die onderliggende aandeel. Soos wersquove genoem, delta is 'n dinamiese nommer wat verander as die aandele prys veranderinge. Maar delta doesnrsquot verandering teen dieselfde tempo vir elke opsie wat gebaseer is op 'n gegewe voorraad. Letrsquos kyk weer na ons koopopsie op voorraad XYZ, met 'n trefprys van 50, om te sien hoe gamma weerspieël die verandering in delta met betrekking tot veranderinge in aandele prys en tyd totdat verstryking (Figuur 1). Figuur 1: Delta en Gamma vir Stock XYZ Call met 50 trefprys Let op hoe delta en gamma verandering as die aandele prys beweeg op of af van 50 en die opsie beweeg in - of out-of-the-geld. Soos jy kan sien, sal die prys van-die-geld-opsies meer beduidend verander as die prys van in - of out-of-the-geld-opsies met dieselfde verstryking. Ook die prys van naby-termyn op-die-geld-opsies sal meer betekenisvol verander as die prys van 'n langer termyn op-die-geld-opsies. So, wat hierdie praat oor gammastrale kom neer op is dat die prys van naby-termyn op-die-geld-opsies sal die mees plofbare reaksie op prysveranderings in die voorraad uitstal. As yoursquore 'n opsie koper, hoë gamma is goed so lank as jou voorspelling korrek is. Thatrsquos want as jou opsie beweeg in-die-geld, sal delta vinniger nader 1. Maar as jou voorspelling is verkeerd, kan dit terug te kom na julle byt deur jou delta vinnig verlaag. As yoursquore 'n opsie verkoper en jou voorspelling is verkeerd, 'n hoë gamma is die vyand. Thatrsquos want dit kan veroorsaak dat jou posisie om te werk teen jou op 'n meer versnelde tempo as die opsie yoursquove verkoop beweeg in-die-geld. Maar as jou voorspelling korrek is, 'n hoë gamma is jou vriend sedert die waarde van die opsie wat u verkoop sal waarde vinniger verloor. Theta Tyd verval, of theta, is vyand nommer een vir die opsie koper. Aan die ander kant, itrsquos gewoonlik die opsie sellerrsquos beste vriend. Theta is die bedrag wat die prys van oproepe en wan sal afneem (ten minste in teorie) vir 'n een-dag verandering in die tyd om te verval. Figuur 2: Tyd verval van 'n op-die-geld koopopsie Hierdie grafiek wys hoe 'n by-die-geld optionrsquos waarde sal verval in die afgelope drie maande tot verstryking. Let op hoe tydwaarde smelt weg teen 'n versnelde tempo as verstryking benaderings. Hierdie grafiek wys hoe 'n by-die-geld optionrsquos waarde sal verval in die afgelope drie maande tot verstryking. Let op hoe tydwaarde smelt weg teen 'n versnelde tempo as verstryking benaderings. In die opsies mark, die verloop van tyd is soortgelyk aan die uitwerking van die warm somerson op 'n blok ys. Elke oomblik wat verbygaan veroorsaak dat sommige van die optionrsquos tydwaarde om ldquomelt away. rdquo Verder beteken nie net die tydwaarde smelt weg, dit doen dit op 'n versnelde tempo as verstryking benaderings. Kyk bietjie na figuur 2. Soos jy kan sien, 'n op-die-geld 90-dag-opsie met 'n premie van 1,70 verloor 0,30 van sy waarde in 'n maand. 'N 60-dae opsie, aan die ander kant, kan verloor 0,40 van sy waarde in die loop van die volgende maand. En die opsie van 30 dae sal die oorblywende 1 van tydwaarde deur verstryking hele verloor. Op-die-geld sal opsies ervaar meer beduidende dollar verliese met verloop van tyd as in - of out-of-the-geld-opsies met dieselfde onderliggende voorraad en vervaldatum. Thatrsquos want op-die-geld-opsies het die meeste tyd waarde gebou in die premie. En hoe groter die stuk van tydwaarde gebou in die prys, hoe meer is daar om te verloor. Hou in gedagte dat vir out-of-the-geld-opsies, sal theta laer as wat dit is vir ten-die-geld-opsies wees. Thatrsquos omdat die dollar bedrag van die tyd waarde is kleiner. Tog kan die verlies groter persentasiegewys vir out-of-the-geld-opsies as gevolg van die kleiner tydwaarde wees. Lees die speel, kyk vir die netto uitwerking van theta in die artikel genoem ldquoAs verloop van tyd by. rdquo Figuur 3: Vega vir die op-die-geld-opsies gebaseer op Stock XYZ Dit is duidelik dat, as ons verder gaan in tyd, sal daar meer tydwaarde gebou in die opsiekontrak. Sedert geïmpliseerde wisselvalligheid net 'n invloed tydwaarde, sal langer termyn opsies 'n hoër Vega as korter termyn opsies. Lees die speel, kyk vir die effek van Vega in die artikel genoem ldquoImplied volatility. rdquo Vega Jy kan dink Vega as die Griekse whorsquos 'n bietjie wankelrig en oor-caffeinated. Vega is die bedrag oproep en sit pryse sal verander, in teorie, vir 'n ooreenstemmende eenpunt verandering in geïmpliseer wisselvalligheid. Vega geen effek op die intrinsieke waarde van opsies slegs affekteer die ldquotime valuerdquo van 'n optionrsquos prys het. Tipies, soos geïmpliseer wisselvalligheid toeneem, sal die waarde van opsies sal toeneem. Thatrsquos omdat 'n toename in geïmpliseerde wisselvalligheid dui op 'n verhoogde verskeidenheid van potensiële beweging vir die voorraad. Letrsquos ondersoek 'n 30-dag opsie op voorraad XYZ met 'n 50 trefprys en die voorraad presies op 50. Vega vir hierdie opsie dalk 0,03. Met ander woorde, kan die waarde van die opsie optrek 0,03 as geïmpliseer wisselvalligheid een punt verhoog, en die waarde van die opsie kan af 0,03 gaan as geïmpliseer wisselvalligheid een punt af. Nou, as jy kyk na 'n 365-dag by-die-geld XYZ opsie, Vega kan so hoog as 0,20 wees. So het die waarde van die opsie kan 0,20 verander wanneer geïmpliseer wisselvalligheid veranderinge deur 'n punt (sien figuur 3). Wheres Rho As yoursquore n meer gevorderde opsie handelaar, jy dalk opgemerk het wersquore ontbreek 'n Griekse mdash rho. Thatrsquos die bedrag 'n opsie sal verander in teorie gebaseer op 'n een persentasiepunt-punt verandering in rentekoerse. Rho net trap uit vir 'n gyro, aangesien ons oor hom donrsquot praat dat daar nog baie in hierdie webwerf. Diegene van julle wat regtig ernstig is oor opsies sal uiteindelik kry om hierdie karakter beter te leer ken. Vir nou, net in gedagte hou dat as jy handel dryf korter termyn opsies, shouldnrsquot veranderende rentekoerse te veel invloed op die waarde van jou opsies. Maar as jy handel dryf langer termyn opsies soos spronge. rho kan 'n veel meer beduidende uitwerking hê as gevolg van 'n groter ldquocost om carry. rdquo Vandag se Trader Netwerk Leer handel wenke amp strategieë uit TradeKingrsquos kundiges Top Tien Opsie foute Vyf wenke vir suksesvolle Gedek Oproepe Opsie dramas vir enige mark toestand Advanced Opsie Speel Top vyf dinge Stock opsie Handelaars moet weet oor Volatiliteit Options behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, sien jy die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options brosjure voordat jy begin handel opsies. Opsies beleggers kan die volle bedrag van hul belegging verloor in 'n relatief kort tydperk van die tyd. Veelvuldige been opsies strategieë behels bykomende risiko's. en kan lei tot komplekse belasting behandelings. Raadpleeg 'n belasting professionele voor die implementering van hierdie strategieë. Geïmpliseerde wisselvalligheid verteenwoordig die konsensus van die mark as die toekomstige vlak van voorraad prysvolatiliteit of die waarskynlikheid van die bereiking van 'n bepaalde prys. Die Grieke verteenwoordig die konsensus van die mark ten opsigte van hoe die opsie sal reageer op veranderinge in sekere veranderlikes wat verband hou met die pryse van 'n opsiekontrak. Daar is geen waarborg dat die voorspellings van geïmpliseer wisselvalligheid of die Grieke korrekte sal wees. Stelsel reaksie en toegang tye kan wissel as gevolg van marktoestande, prestasie-stelsel, en ander faktore. TradeKing bied selfgerigte beleggers met afslag makelaars dienste, en nie aanbevelings maak of aan te bied belegging, finansiële, regs - of belastingadvies. Jy alleen is verantwoordelik vir die evaluering van die meriete en risiko's wat verband hou met die gebruik van TradeKings stelsels, dienste of produkte. Inhoud, navorsing, gereedskap, en voorraad of opsie simbole is vir opvoedkundige en illustratiewe doeleindes en impliseer nie 'n aanbeveling of werwing om te koop of te verkoop 'n bepaalde sekuriteit of om betrokke te raak in 'n bepaalde beleggingstrategie. Die projeksies of ander inligting met betrekking tot die waarskynlikheid van verskillende belegging uitkomste is hipotetiese aard, is nie gewaarborg vir akkuraatheid of volledigheid, nie werklike belegging resultate weerspieël en is nie waarborge van toekomstige resultate. Alle beleggings behels risiko, kan verliese die skoolhoof belê, en die vorige prestasie van 'n sekuriteit, nywerheid, sektor, mark, of finansiële produk waarborg nie toekomstige resultate of opbrengste oorskry. Jou gebruik van die TradeKing Trader Network is gekondisioneer om jou aanvaarding van alle TradeKing onthullings en die Trader Network se diensbepalings van. Enigiets genoem is vir opvoedkundige doeleindes en is nie 'n aanbeveling of advies. Die opsies wedstrydboek Radio is aan u gebring deur TradeKing Group, Inc. kopieer 2016 TradeKing Group, Inc. Alle regte voorbehou. TradeKing Group, Inc. is 'n volfiliaal van Ally Financial Inc. Securities aangebied deur TradeKing Securities, LLC. Alle regte voorbehou. Lid FINRA en SIPC. Option Grieke Wat Is Opsie Grieke Die wiskundige eienskappe van die Black-Scholes model is vernoem na die Griekse letters gebruik om hulle te verteenwoordig in vergelykings. Dit is bekend as die opsie Grieke. Die 5 Opsie Grieke meet die gevoeligheid van die prys van aandele-opsies met betrekking tot 4 verskillende faktore Wysigings in die onderliggende aandele prys, rentekoers, wisselvalligheid, tyd verval. Opsie Grieke toelaat opsie handelaars om objektief te bereken veranderinge in die waarde van die opsiekontrakte in hul portefeulje met veranderinge in die faktore wat die waarde van aandele-opsies beïnvloed. Die vermoë om hierdie veranderinge wiskundig bereken gee opsie handelaars die vermoë om hul portefeulje te verskans of om posisies met spesifieke risiko / beloning profiele op te rig. Dit alleen maak wetende dat die opsie Grieke priceless in die handel opsies. Vir die amateur handelaar, wetende dat die delta (Griekse simbool 948) van jou opsies posisie is die belangrikste want dit gee jou 'n aanduiding van hoe jou opsies sal verander met bewegings in die onderliggende aandele prys - alle ander veranderlikes dieselfde gebly. Weet wat jou tyd verval (theta 952) gee jou 'n aanduiding van hoeveel tyd waarde van jou opsies handel posisie verloor elke dag - alle ander veranderlikes dieselfde gebly. Professionals gebruik die opsie Grieke om presies te meet hoeveel hulle nodig het om hul portefeulje te verskans en chirurgies verwyder spesifieke risikofaktore van hul portefeulje. Die Opsie Grieke ook in staat stel die meting van hoeveel risiko die portefeulje is blootgestel aan, en waar daardie risiko leuens (met bewegings in rentekoerse of wisselvalligheid, byvoorbeeld). Na 'n omvattende kennis van opsies Grieke is noodsaaklik om 'n lang sukses termyn in die handel opsies. Die 5 Opsie Grieke is: Delta (Griekse simbool 948) - 'n mate van 'n opsies sensitiwiteit vir veranderinge in die prys van die onderliggende bate Gamma (Griekse simbool 947) - 'n mate van deltas sensitiwiteit vir veranderinge in die prys van die onderliggende bate Theta (Griekse simbool 952) - 'n mate van 'n opsies sensitiwiteit tot tyd verval Rho (Griekse simbool 961) - 'n mate van 'n opsies sensitiwiteit vir veranderinge in die risiko rentekoers voort jou ontdekkingsreis. Klik hierbo vir inhoud Inhoud Opsie Grieke - Delta (948) Opsie Delta - Inleiding Delta waarde is die mees bekende en die belangrikste van die opsie Grieke. Dit is die mate waarin 'n opsieprys sal beweeg kry 'n verandering in die onderliggende aandele prys, alle ander faktore gelyk. Byvoorbeeld, sal 'n opsie met 'n delta van 0,5 halwe persent beweeg vir elke een sent beweging in die onderliggende voorraad. Wat beteken, sal voorraad opsies met 'n hoër delta toename / afname in waarde meer met dieselfde beweging op die onderliggende aandeel teenoor voorraad opsies met 'n laer delta waarde. Waarom is Opsie Delta Belangrike Kennis van die delta waarde van jou opsies is belangrik vir opsie handelaars wat nie voorraad opsies hoef te hou totdat verstryking. Trouens, min opsies handelaars hou spekulatiewe posisies te verval in die handel opsies. As jy spekuleer 'n vinnige 1 oplewing in die onderliggende voorraad binne 'n paar dae en gekoop call opsies om voor te berei vir die skuif, sal die delta van jou call opsies vir jou sê presies hoeveel geld jy sal maak met daardie 1 oplewing. Die opsie delta help dus jy van plan is om hoeveel call opsies om te koop as jy van plan is om 'n definitiewe kontantwaarde in winste te vang en jou help om die opsies hefboom betrokke te bereken. Opsie delta is ook belangrik vir opsie handelaars wat gebruik komplekse posisie handel opsie-strategieë. As 'n opsie handelaar is van plan om voordeel te trek uit die tyd verval van sy kort voorraad opsies, dan daardie opsie handelaar moet seker maak dat die algehele delta waarde van sy posisie is naby aan nul, sodat veranderinge in die onderliggende aandele prys het geen invloed op die algehele waarde van sy posisie. Dit staan ​​bekend as Delta Neutrale in die handel opsies. Eienskappe van Opsie Delta en lees Delta Waardes A ver uit die geld voorraad opsie sal 'n delta baie naby aan 'n nul by die geld voorraad opsie 'n delta van 0,5 'n diep in die geldvoorraad opsie het 'n delta het naby aan 1. Die foto hierbo is 'n werklikheid delta waardes vir MSFTs bel opsies met 29 dae oor om te verval. Let daarop dat die delta waarde toeneem nader aan 1 as die opsie word meer in-die-geld en neem af nader aan 0 as die opsie raak meer en meer Buite-die-geld. Call opsies met delta van 1 beteken dat dit sal beweeg 1 as die onderliggende aandeel styg met 1, perfek oorskadu elke beweging van die onderliggende aandeel. Op 'n manier, die delta van 'n voorraad opsie sê vir jou ook die waarskynlikheid dat die opsie verval in-die-geld. Dit is waarom baie Buite-die-geld-opsies het 'n delta van nul en weerspieël dat daar byna geen kans dat die opsie verval In-die-geld. Die foto hierbo is 'n werklikheid delta waardes vir dieselfde MSFT call opsies, maar hierdie keer met 183 dae na verstryking. Let daarop dat as die vervaldatum kry verder weg, die Delta waardes vir call opsies van dieselfde trefprys druppels as well. Die opsie April27.50Call in die vorige foto het 'n delta waarde van 0,779, maar die opsie Oct27.50Call in hierdie prentjie het slegs 'n delta waarde van 0,697. Dit dui aan dat in terme van winsgewendheid, nader termyn opsies is meer winsgewend as dit goedkoper is en het 'n hoër delta maar dra ook meer risiko as dit minder tyd vir die onderliggende voorraad te skuif in jou guns laat. handel opsies is alles oor die balansering van risiko en beloning. VOORRAAD PICK MAGISTER waarskynlik die mees akkurate Stock Picks in die wêreld. Call deltas positief sit deltas negatief is, weerspieël die feit dat die verkoopopsie prys en die onderliggende aandele prys omgekeerd verwant. Die delta is dikwels die neutrale heining verhouding. Byvoorbeeld as jy 'n portefeulje van aandele, verdeel die bedrag deur die delta gee jou die aantal oproepe wat jy nodig sou wees om te skryf aan 'n neutrale heining te skep - dit wil sê 'n portefeulje wat die moeite werd dieselfde of die aandele prys het met 'n klein sou wees bedrag of het met 'n klein hoeveelheid. In so 'n delta neutrale portefeulje enige wins in die waarde van die gehou as gevolg van 'n styging in die aandeelprys aandele presies moet geneutraliseer word deur 'n verlies op die waarde van die oproepe geskryf, en omgekeerd. Dit het aanleiding gegee tot die belangrike konsep van Delta Neutrale verskansing of posisies. Leer alles oor Delta Neutrale Verskansing nou Maak Opsie Delta dieselfde bly totdat Expiration Ongelukkig opsie delta al die tyd verander. Opsie delta veranderinge as die prys van die onderliggende aandeel veranderinge, bring daardie opsie al hoe meer in die geld of al hoe meer uit die geld. Hierdie effek word deur die opsie gamma. Selfs as die onderliggende aandeel staande bly, opsie delta want in die Money opsies verhoog as verstryking nader en opsie delta vir uit die geld opsies afneem as verstryking nader. Opsie Delta Formule Die formule vir die berekening van opsie delta is: Waar. C waarde van die koopopsie S t Huidige waarde van onderliggende bate N (D1) Tempo van verandering van die opsie prys met betrekking tot die prys van die onderliggende bate T-opsie lewe as 'n persentasie van die jaar In Natuurlike log van R f Risiko koers van terugkeer beste opsie handel boeke te lees is die beste opsie Trading Boeke aanbeveel deur Hedge Fund Managers voort jou ontdekkingsreis. Klik hierbo vir inhoud Inhoud Opsie Grieke - Gamma (947) Gamma - Inleiding Die gamma van 'n opsie dui aan hoe die delta van 'n opsie in vergelyking met 'n 1 punt gewemel van die onderliggende bate sal verander. Met ander woorde, die Gamma toon die opsie deltas sensitiwiteit vir markprys veranderinge. Gamma is belangrik omdat dit ons wys hoe vinnig ons posisie delta veranderinge met betrekking tot die mark prys van die onderliggende bate, maar dit is nie normaalweg benodig vir berekening vir die meeste opsie handel strategieë. Gamma is veral belangrik vir delta neutrale handelaars wat wil om te voorspel hoe om hul delta neutrale posisie te herstel as die prys van die onderliggende aandeel veranderinge. VOORRAAD PICK MAGISTER waarskynlik die mees akkurate Stock Picks in die wêreld. Lees Gamma Waardes bokant Die foto toon die werklike gamma waarde van MSFTs bel opsies met 29 dae na verstryking terwyl die onderste foto toon die gamma waarde van dieselfde call opsies met 183 dae na verstryking. Jy sal sien dat as vervaldatum kry verder weg, die gamma waarde kleiner. Dit maak aandele-opsies met meer verstryking minder sensitief vir delta veranderinge as die onderliggende aandeel waarde veranderinge. Opsie Gamma Formule Die formule vir die berekening van opsie gamma is: Waar. D1 Sien Delta berekening hierbo se huidige waarde van die onderliggende bate T-opsie lewe as 'n persentasie van die jaar Opsie Grieke - Vega Vega - Inleiding Die Vega van 'n opsie dui hoeveel, teoreties ten minste, sal die prys van die opsie te verander as die wisselvalligheid van die onderliggende bate veranderinge. Vega aangehaal om die teoretiese prysverandering vir elke 1 persentasiepunt verandering in geïmpliseer wisselvalligheid toon. Byvoorbeeld, as die teoretiese prys is 2,5 en die Vega toon 0.25, dan as die geïmpliseerde wisselvalligheid beweeg 20-21 die teoretiese prys sal styg tot 2,75. Lees Vega Waarde Vega is baie sensitief vir die opsie is by-die-geld en neem mettertyd af weerskante as die mark ambagte bo / onder die staking. Sommige opsie handel strategieë wat veral Vega is sensitief is lank Straddle (waar 'n wins gemaak kan word wanneer wisselvalligheid stygings sonder 'n skuif in die onderliggende bate) en 'n kort Straddle (waar 'n wins gemaak kan word wanneer wisselvalligheid afneem sonder 'n skuif in die onderliggende bate). Soos jy kan sien uit die onderstaande prentjie van MSFT call opsies real Vega waardes, dit verminder drasties soos dit gaan in die geld en uit die geld. Die prentjie hieronder toon dieselfde MSFT call opsies met 183 dae na verstryking en jy kan sien dat die Vega waarde is veel hoër is as die foto hierbo met net 29 dae te verval. Dit dui aan dat voorraad opsies met meer veranderinge verstryking in waarde as wisselvalligheid veranderinge as nader voorraad opsies. Vega is ook die Griekse dat die meeste invloed op opsie pryse tweede Delta. Om dit te heeltemal te verstaan, sal jy nodig het om te verstaan ​​hoe voorraad opsies word geprys en hoe wisselvalligheid is opgeneem in dit. Meer inligting oor die geïmpliseerde Volatiliteit Hier. Opsie Vega Formule Die formule vir die berekening van opsie Vega is: Waar. D1 Sien Delta berekening hierbo se huidige waarde van die onderliggende bate T-opsie lewe as 'n persentasie van die jaar C Waarde van koopopsie VOORRAAD PICK MAGISTER waarskynlik die mees akkurate Stock Picks in die wêreld. Gaan voort met jou ontdekkingsreis. Klik hierbo vir inhoud Inhoud Opsie Grieke - Theta (952) Persoonlike Opsie Trading Mentor uitvind hoe my studente maak oor 87 Wins per maand, Selfvertroue, Trading Options in die Amerikaanse mark Theta - Inleiding Theta meet hoe vinnig die premie van 'n voorraad opsie verval met tyd. Deur Tyd Bederf, bedoel ons die waardevermindering van die premie waarde van 'n voorraad opsiekontrak. Om heeltemal verstaan ​​wat die premie van 'n voorraad opsie is, moet jy verstaan ​​hoe voorraad opsies word geprys. Die theta waarde dui aan hoeveel waarde 'n aandele-opsies prys per dag sal verminder met alle ander faktore wat konstant gehou. As 'n voorraad opsie het 'n theta waarde van -0,012, beteken dit dat dit sal verloor 1.2 sent per dag. So 'n voorraad opsiekontrak verloor 2.4 sent oor 'n naweek. (Ja, die effek van theta waarde en tyd verval is aktief, selfs wanneer markte gesluit) Hoe nader die vervaldatum, hoe hoër is die theta en hoe verder weg die vervaldatum, hoe laer die theta. Sommige opsie handel strategieë wat veral theta sensitiewe is is Calendar Call Smeer en Kalender Sit Smeer waar handelaars moet 'n netto positiewe theta handhaaf ten einde 'n wins te verseker. Lees Theta Waarde Vergelyk die theta waardes vir MSFT call opsies met 29 dae oor om verstryking bo en dieselfde call opsies met 183 dae oor om te verval in die prentjie hieronder en jy sal sien dat voorraad opsies met 'n langer vervaldatum het 'n laer theta waarde en dus 'n laer koers van tyd premie verval as voorraad opsies met 'n korter vervaldatum. Daarom is dit nie wys om korttermyn voorraad opsies te koop met 'n hoë premie waarde. Let ook druppels wat theta waarde as die voorraad opsie verder kry in die geld en uit die geld, want daar is baie min premie waarde links in diep in die geld en uit die geld opsies. Eienskappe van Theta waarde wat jy kan iets perculiar oor die theta van uit die geld (OTM) opsies opgemerk wanneer vergelyk die twee foto's bo en dit is, theta waarde vir OTM opsies is hoër met meer verstryking en laer met nader verstryking. Inderdaad, theta optree anders vir ITM / OTM opsies en OTM opsies: ITM / OTM Options Theta Verdere Expiration. Lae Theta Nader verstryking. Hoë Theta OTM Options Theta Verdere Expiration. Hoë Theta Nader verstryking. Lae Theta Soos jy kan sien uit die onderstaande illustrasies, ITM en OTM opsies verval vinnigste in die laaste 30 dae na verstryking terwyl OTM opsies verval die minstens gedurende die finale 30 dae, wat ook as gevolg van die feit dat OTM opsies naby verstryking het te min premie waarde links te verval op anyways. Opsie Theta Formule Die formule vir die berekening van opsie theta is: Waar. D1 Sien Delta berekening hierbo T-opsie lewe as 'n persentasie van die jaar C Waarde van koopopsie S t huidige prys van die onderliggende bate X Strike Prys R f Risiko gratis opbrengskoers N (d2) Waarskynlikheid van opsie om in die geld voort jou ontdekkingsreis. Klik hierbo vir inhoud Inhoud Opsie Grieke - Rho (961) Rho - Inleiding Rho meet die gevoeligheid van 'n opsie of opsies portefeulje van 'n verandering in rentekoerse. Byvoorbeeld, as 'n opsie of opsies portefeulje het 'n rho van 0,017, dan vir elke persentasie-toename in rentekoerse, die waarde van die opsie verhoog 0,017. Dit is egter nie normaalweg benodig vir berekening vir die meeste opsie handel strategieë. Lees Rho Waarde Kennisgewing uit die onderstaande real rho waardes vir MSFT call opsies wat waardes Rho is gewoonlik redelik laag en dus 'n persentasie styging of daling in rentekoerse nie regtig maak veel van 'n verskil maak aan 'n voorraad opsie. Let ook uit die onderstaande prentjie wat langer voorraad opsies het 'n hoër rho waarde as nader termyn kinders egter nog hoër seuns loop soos hierdie kom skaars naby selfs 1. Dit beteken dat 'n persentasie verandering in rentekoerse net 'n effense 0,105 verandering in die opsie waarde selfs al is die rho waardes is so hoog as 0,105 hieronder. Rho Waarde Formule Die formule vir die berekening van opsie rho is: Waar. D1 Sien Delta berekening hierbo T-opsie lewe as 'n persentasie van die jaar C Waarde van koopopsie X Strike Prys N (d2) Waarskynlikheid van opsie om in die geld voort jou ontdekkingsreis. Klik hierbo vir inhoud site na 'n algemeen na Opsie Handelaars HQ Belangrike Disclaimer. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Data en inligting word verskaf vir inligting doeleindes slegs en is nie bedoel vir doeleindes van handeldryf. Nóg optiontradingpedia, mastersoequity of enige van sy data of inhoud verskaffers sal aanspreeklik wees vir enige foute, weglatings, of vertragings in die inhoud, of vir enige aksies wat geneem is in afhanklikheid daarop. Data akkuraat geag maar dit word nie gewaarborg nie of gewaarborg word nie. optiontradinpedia en mastersoequity is nie 'n geregistreerde makelaar-handelaar en nie eens of beveel die dienste van 'n makelaar maatskappy. Die stel maatskappy wat jy kies is self verantwoordelik vir sy dienste aan jou. Deur die toegang tot, lees, of die gebruik van hierdie webwerf op enige manier, stem jy in om gebind te wees deur die bogenoemde voorwaardes en ontkennings gevind word op hierdie webwerf. Kopiereg waarskuwing. Alle inhoud en inligting wat hier aangebied in optiontradingpedia is die eiendom van Optiontradingpedia en is nie te kopieer, versprei of afgelaai word in enige manier nie, tensy in ooreenstemming met ons vermelding beleid. Ons het 'n omvattende stelsel om plagiaat te spoor en sal regstappe neem teen enige individue, webtuistes of maatskappye wat betrokke is. Ons neem ons Kopiereg BAIE SeriouslyStock Opsie Sakrekenaars Hierdie sakrekenaar modelle opsie geïmpliseer wisselvalligheid gebaseer op die mark prys van 'n opsie en weerspieël die markte te sien van toekomstige voorraad prysvolatiliteit. Neem asseblief kennis dat hierdie model veronderstel Europese styl opsies, veroorsaak dat daar geen voorsiening vir vroeë uitoefening van die opsie. Bepaal opsie geïmpliseer wisselvalligheid en die opsie Grieke insluitend delta, gamma-, theta, vega en rho. Dit is die sleutel waardes wat in al wisselvalligheid handel tegnieke. Die Cox-Ross-Rubenstein Grieke Sakrekenaar modelle geïmpliseer wisselvalligheid gebaseer op die mark prys van 'n opsie en weerspieël die markte te sien van toekomstige voorraad prysvolatiliteit. Hierdie sakrekenaar sal stilswyende volatilty van Amerikaanse styl opsies toelaat vir vroeë uitoefening van die opsie te bepaal. Dit kan ook gebruik word met Europese styl opsies. terug ook die opsie Grieke insluitend delta, gamma-, theta, vega en rho. Hierdie sakrekenaar bepaal Call en verkoopopsie pryse met behulp van Cox-Ross-Rubenstien model vir die Europese en Amerikaanse styl opsies, en die Swart amp Scholes model vir die Europese styl opsies. Die gebruik van hierdie sakrekenaar kan jy bepaal of opsies redelik geprys op grond van jou voorspelling van wisselvalligheid. Hierdie sakrekenaar gebruik kan word om die waarskynlikheid n voorraad sal ooit boonste en / of 'n laer prys grense te breek tydens die tydperk wat bepaal. Die meeste ander opsie waarskynlikheid sakrekenaars sal slegs bereken waarskynlikheid by opsie verval. Ten einde 'n opsie posisie te bestuur in real-time, moet jy die waarskynlikheid van die prys slaan jou boonste en onderste prys grense eniger tyd terwyl jy die posisie te hou leer ken. Jy kan slegs 5 opsie / voorraad posisies, huidige prys, wisselvalligheid teiken en teiken persentasie wins. Die sakrekenaar bepaal die waarskynlikheid (met behulp van Monte Carlo model) van die verkryging van jou wins teiken en plotte die prys vs wins grafiek van die posisie. bereken ook die huidige geïmpliseer wisselings in die opsies in die posisie en jou op en af ​​langs gelykbreekpunte. Jy moet hierdie sakrekenaar wanneer wisselvalligheid handel gebruik voordat ooit 'n bestelling plaas. As dit vir jou vertel jou waarskynlikheid laag is, dan is dit 'n bedryf wat jy moet vergeet nie. Dit word behandel Sakrekenaar Call verskaf inligting oor opbrengskoerse en waarskynlikheid van die bereiking van die opbrengs. Die gebruik van die artikel bestuur, kan jy die opbrengste te toets of posisie is gesluit of gerol in 'n ander opsie. Hierdie gereedskap kan jy die beste posisies te betree en te sorg dat jou opbrengs terwyl die vermindering van risiko. Hierdie sakrekenaar bepaal die geïmpliseerde dividend gebaseer op die verwantskap tussen stroom geplaas en Call pryse. As opsies redelik geprys, dan is die volgende vergelyking van toepassing: noem prys trefprys - aandele prys - sit prys dividend - drakoste 0 As hierdie vergelyking is nie tevrede is nie, dan omskakeling arbitrage lei tot risiko-vrye wins is moontlik. Die aanvaarding van risiko-vrye wins kan nie verwesenlik word, kan hierdie vergelyking word gebruik om die geïmpliseer dividend bepaal, gebaseer op huidige opsie pryse.