Stock Options Familie Trust

Hoe voorraad opsies werk Job advertensies in die geklassifiseerde noem voorraad opsies meer en meer gereeld. Maatskappye bied hierdie voordeel nie net top-paid bestuurders, maar ook om rang-en-lêer werknemers. Wat is aandeelopsies Hoekom is maatskappye hulle aanbied is werknemers verseker van 'n wins net omdat hulle voorraad opsies Die antwoorde op hierdie vrae sal jy 'n baie beter idee oor hierdie toenemend gewilde beweging gee. Kom ons begin met 'n eenvoudige definisie van aandele-opsies: Volgende Up Stock opsies van jou werkgewer gee jou die reg om 'n spesifieke aantal aandele van jou maatskappy se voorraad te koop in 'n tyd en teen 'n prys wat jou werkgewer bepaal. Beide privaat en in die openbaar gehou maatskappye maak opsies beskikbaar vir 'n paar redes: Hulle wil aan te trek en te hou goeie werkers. Hulle wil hul werknemers te voel soos eienaars of vennote in die besigheid. Hulle wil geskoolde werkers in diens te neem deur die aanbied van vergoeding wat verder gaan as 'n salaris. Dit is veral waar in aanloop maatskappye wat wil om vas te hou aan soveel kontant as moontlik. Gaan na die volgende bladsy om te leer waarom voorraad opsies is voordelig en hoe hulle toegeken aan ander werknemers. Druk x09x20quotHowx20dox20stockx20optionsx20workx3Fquotx2014x20Aprilx202008.ltbrx20x2FgtHowStuffWorks. x20ampltx3Bhttpx3Ax2Fx2Fmoney. howstuffworksx2Fpersonal-financex2Ffinancial-planningx2Fstock-options. htmampgtx3Bx208x20Octoberx202016 hrefCitation amp DateGifts: bespaar op boedelbelasting Met Oordraagbare Stock Options Wanneer jy sterf, die IRS is van mening al jou eiendom as jou boedel, waarop belasting kan geskuld. Ingesluit hierby is die waarde van 'n gevestigde maar onuitgeoefende aandele-opsies. Een pilaar van boedelbeplanning is die oordrag van bates waarskynlik waardeer in waarde, soos aandele-opsies, uit jou beheer lank voor jy sterf. Die landgoed belastingvrystelling in 2016 is 5450000 vir individue (10,9 miljoen vir getroude pare). Onder die Amerikaanse belastingbetaler Verligting Wet van 2012, is die jaarlikse boedel belastingvrystelling geïndekseer vir inflasie, en kom neer oor die vrystelling drumpel word belas teen 40 (vir meer inligting, sien 'n artikel op Forbes). Boedelbeplanning het toenemend moeilik geword: Federale boedel belastingvrystelling bedrae en pryse het gewissel. Gift belasting en baie staat boedel belasting voortgaan ten spyte van die tydelike federale boedel belasting herroeping. Baie is van mening dat die wet sal verander om enige herroeping van boedel belasting te voorkom. Een pilaar van boedelbeplanning is die oordrag van bates wat geneig om te waardeer in waarde is, soos aandele-opsies, uit jou beheer lank voor jy sterf. Hulle is dan nie deel van jou belasbare boedel. Natuurlik, die IRS kry steeds sy byt iewers. Gift belasting reëls geld wanneer jy die oordrag te maak, en ander belastings verskuldig wanneer jou oor die opsies uit te oefen. Maar jy hoef nie 'n wiskunde towenaar wees om te verstaan ​​dat die waarde vir 'n geskenk belastingdoeleindes baie laer as die waarde jare later sal wees vir boedelbelasting doeleindes as jou maatskappy se aandele prys grootliks waardeer. Ons het 'n paar indrukwekkende illustrasies deur rekeningkundige en finansiële raadgewende firmas van die boedel-beplanning voordele wat 'n hoë-netto-waarde bestuurders kan bereik word deur die oordrag van aandele-opsies gesien. Die aanvaarding van jou oor uit te oefen die opsie wanneer die aandeelprys ongeveer verdubbel, en die oordraggewers is die bestuurders erfgename, die netto waarde aan hulle (na inagneming van jou belastingaanspreeklikheid) is sowat vier keer die netto waarde wat hulle sou ontvang het as jy moes nie die opsie oorgeplaas. Maar, soos hieronder verduidelik, die IRS het die pad na die oordrag van opsies kompleks gemaak. Daarbenewens het die besluit om die oordrag verhoog ander persoonlike vrae te beantwoord. Wat is oordraagbaar Options, en hoe hulle werk in 2016, kan jy jaarlikse belastingvrye gawes van 14.000 'n jaar gee (28000 vir 'n egpaar). Oordraagbare opsies is nonqualified voorraad opsies (NQSOs) wat jy kan gee aan sekere toegelaat individue of entiteite as jou maatskappy se voorraad plan kan sulke oordragte. Toegelaat oordraggewers sluit gewoonlik familielede, trusts vir familielede of beperkte vennootskappe, of ander entiteite besit word deur familielede. In 'n eenvoudige opsie oordrag na 'n familielid, jy 'n gevestigde opsie oor te dra aan 'n kind, kleinkind, of ander erfgenaam. Die oordrag van die gevestigde opsie word as 'n voltooide geskenk vir 'n geskenk belasting doeleindes. In 2016, kan jy oor die algemeen gee jaarlikse geskenke van tot 14.000 (getroude pare 28000) aan elke ontvanger. Enige geskenke wat hierdie totale jaarlikse perke oorskry gaan teen die leeftyd gawe belasting uitsluiting. As oordrag van opsies hierdie leeftyd oorskry, moet geskenk belasting ten tyde van die oordrag betaal moet word. Die familielid oordragnemer is die eienaar van die opsie en besluit toe om die opsie uit te oefen. Maar aan die einde van jou werk verkort die algemeen die opsie termyn selfs al is die opsie wat deur die transportnemer. Wanneer die familielid oordragnemer die opsie uitoefen, jy (nie jou familielid) betaal die gewone inkomstebelasting op die verspreiding tussen die oefening en die mark prys, soos met enige NQSO oefening. Natuurlik, as jy dit nie nodig het die kontant, die belastingbetaling verder verlaag jou boedel. Jou gelukkige familielid oordragnemer dan ontvang die aandele sonder enige inkomste belasting, sonder enige verdere geskenk of boedel belasting op die opsies, en met 'n belasting basis gelyk aan die aandele prys ten tyde van die oefening. Familie beperkte vennootskappe, trusts, en liefdadigheid Soos oor geplaatste Eerder as gawes opsies direk aan familielede, baie bestuurders verkies om 'n geskenk om hulle te vertrou vir familielede, soos 'n gewer behou annuïteit trust (grat). Daarbenewens kan bestuurders opsies om 'n gesin beperkte vennootskap dra in ruil vir 'n beperkte vennootskap belange en dan geskenk die beperkte vennootskap belange aan familielede. Albei trusts en familie beperkte vennootskappe kan u voorsien van geleenthede om die gawe van naderby te struktureer om jou begeertes. Daarbenewens kan hierdie voertuie word gestruktureer om 'n paar waardasie voordele bied in die vermindering van die gawe belasting betaalbaar. Dit is oor die algemeen nie finansieel verstandig om opsies te dra tot liefdadigheid. Deur die oordrag van opsies om liefdadigheidsorganisasies jy geskenk 'n bate wanneer die waarde daarvan is vermoedelik 'n lae en dus kan slegs 'n liefdadigheid aftrekking vir die waarde daarvan op daardie stadium. Wanneer die liefde die opsie uitoefen, aanspreeklik wees vir die belasting op die verspreiding bly jy. As jy wil opsies oordra aan liefdadigheid, het voldoende voorwaardes op die gawe van die opsie sodat dit nie sal oorweeg word 'n voltooide geskenk totdat die opsie uitgeoefen word. Op dié manier, sal die inkomste belasting sal jy getref met op oefening word geneutraliseer deur die liefdadigheid aftrekking vir die geskenk. Die Securities and Exchange Commission (SEC) nie oefeninge deur liefdadigheid van oorgeplaas opsies onder die vereenvoudigde vorm S-8 te registreer vir werknemer voordeelplanne toelaat. 'N Meer uitgebreide registrasievorm nodig sou wees. Jou maatskappy kan dus besluit om jou verbied om die oordrag van opsies aan liefdadigheid. Securities, belasting, en rekeningkundige aangeleenthede Oorweeg die finansiële nadeel. Oor die algemeen, het die sekuriteite, belasting, en rekeningkundige kwessies opgelos is vir die oordrag van gevestigde nonqualified voorraad opsies om familielede, trusts vir familielede en familie beperkte vennootskappe. Die SEC het sy vorme verander om voorsiening te maak openbare maatskappye om die op uitoefening van oordraagbare opsies ontvang deur familielede, trusts vir familielede en familie beperkte vennootskappe voorraad registreer. Die SEC soortgelyke verander sy heerskappy vir private maatskappy voorraad planne. Die IRS is minder koöperatiewe oor of jy 'n voltooide gawe van nonvested opsies kan maak. Die IRS is bekommerd dat bestuurders opsies feitlik onmiddellik was die oordrag na verlening toe hulle min waarde, sodat bestuurders om 'n geskenk van 'n bate van 'n aansienlike toekomstige waarde te min teenwoordig koste. Dit het gelei tot IRS Inkomstediens Beslissing 98-21. wat verduidelik hoe opsies moet berus vir die oordrag na 'n voltooide geskenk wees. Waardasie vir geskenk belasting doeleindes kan dus nie bepaal word totdat die opsies vestig, hoewel nie al die kenners stem saam met hierdie uitspraak. Jy aangaan dan geskenk belastingaanspreeklikheid op die waarde van die opsie ten tyde van die vestiging, wat waarskynlik veel hoër is as ten tyde van die oordrag van die opsie wees. Daarom is die meeste bestuurders wag om opsies te dra totdat hulle gevestig het nie, wanneer hulle meer sekere van die waarde vir 'n geskenk belasting doeleindes. Waardering vir opsies is nie 'n meganiese proses. Verskeie opsie waardasie modelle word gebruik. (Sien IRS Inkomstediens Beslissing 98-34.) Incentive voorraad opsies (ISOs) is overdraagbare. Maar dit beteken nie algemeen beteken dat hulle kan nie oorgedra word: eerder, met oordrag hulle draai in NQSOs en verloor ISO belastingvoordele. Tien besluite en stappe te dra Stock Options As jy besluit om opsies vir boedel-beplanning doeleindes oordra, neem die volgende stappe: Maak seker dat jou voorraad opsies is oordraagbaar. As die opsies is nie oordraagbaar nie, stel die vergoeding komitee van die raad van direkteure of 'n ander senior uitvoerende in beheer van voorraad vergoeding wat die plan of jou toelae gewysig word. Bepaal die gepaste opsie oordragnemer. Jy sal waarskynlik 'n kind, kleinkind, of ander erfgenaam baie ryk. Geskenke aan individue kom sonder snare en kan gebruik word wanneer en hoe daardie persoon uitsluitlik bepaal. Onthou: die oordragnemer bepaal, deur die tydsberekening van oefening, wanneer jy gewone inkomste sal herken. Oorweeg die voordele van trusts en familie beperkte vennootskappe. soos die vermoë om 'n paar beperkinge te plaas op die gebruik van die fondse wat hulle ontvang op die uitoefening van die opsies en verkoop van die voorraad. Begin die getalle met jou finansiële adviseurs. gebruik van verskillende aannames op jou maatskappy se aandeelprys groei. Kyk of jy beduidende belasting dollars sal red deur gawes opsies nou om te regverdig opgee beheer oor hulle. Jy moet dalk 'n geskenk belasting ten tye van die gevestigde opsies oorgedra betaal. Jou adviseurs moet kyk of dit nog beter kan wees vir jou om hierdie gawe belasting op oordrag van die opsies betaal as vir jou boedel belasting te betaal op die opsies wat kon gewees het oorgedra. Oorweeg huidige geskenk belasting met betrekking tot verwag boedel belasting ten tyde van jou dood. (Onthou: addisionele besparings kan word deur voorkom, byvoorbeeld die gebruik van 'n beperkte vennootskap.) Bepaal die waarde van die opsie vir 'n geskenk belasting doeleindes. Waardasie ten tyde van die gawe, in vergelyking met die vooruitskattings van boedel belasting by afsterwe, onderliggend die finansiële besluit wat jy moet maak oor die vraag of die opsies te dra. Sommige maatskappye beskikbaar stel om hul bestuurders 'n opsie waardasie so daar is konsekwentheid onder bestuurders met betrekking tot die waardasie van hul opsies. Verstaan ​​die finansiële nadeel. As die mark prys van jou onderneming voorraad nie meer as die opsie uitoefen prys (dit wil sê onderwater opsies), sal die opsies nie uitgeoefen word. Jy kan nie die gawe belasting of die regs - en rekeningkundige fooie wat betrokke is by die transaksie te herstel. Natuurlik, as jy nie die oordrag van water opsies, hulle sal oor die algemeen het 'n baie lae waarde vir geskenk belasting doeleindes en die winste sal wees jou erfgename as die prys later styg. Oordra gevestigde opsies eerste. Onthou dat die IRS nie oorweeg om 'n oordrag na 'n voltooide geskenk totdat die opsie setel wees. Om waardasie verrassings te vermy, is dit oor die algemeen beter om gevestigde opsies te dra. Jy sal dan weet wat die gawe belastingimplikasies ten tyde van die oordrag eerder as om te wag vir die gawe belasting impak te bepaal wanneer die opsies vestig. Beplan vir inkomstebelasting aanspreeklikheid op die uitoefening van die opsie. Wanneer die oordragnemer die opsie uitoefen, is jy verantwoordelik vir die inkomstebelasting op die verspreiding tussen die mark en uitoefeningsprys. Jou maatskappy sal weerhou of te verkry van wat jy die toepaslike inkomstebelasting weerhouding bedrae. Sommige maatskappye vereis bestuurders 'n persentasie van hul opsies nie oor te dra as 'n manier om te verseker dat die res van die opsies uitgeoefen kan word om te voldoen aan inkomstebelasting weerhouding of neem ander maatreëls om te verseker dat fondse beskikbaar sal wees. Kyk na die gevolge en persepsies wat verband hou met die oordrag (bv sal die opsies tel vir doeleindes van enige korporatiewe riglyne voorraad eienaarskap). Vir volmag vergoeding doeleindes, oorgedra opsies algemeen sal voortgaan om getel te word as joune. Moenie vergeet om die Artikel 16 reëls vir senior bestuurders en direkteure. Wanneer jy die opsies te dra na 'n grat, rapporteer u hierdie indirekte voordelige eienaarskap deur 'n grat op die bestuurders of direkteure vorms. Voltooi geskenke moet aangemeld is, maar uitgestel jaareinde verslag oor Form 5 algemeen beskikbaar is. (Vrywillige vroeë verslag oor Form 4 toegelaat op Tabel II met transaksie code G.) Gewoonlik is bona fide geskenke nie as verkope vir die 16 (b) swing wins terugvat reël (dit wil sê doeleindes aanspreeklikheid) behandel. Susan Daley is 'n vennoot met die prokureursfirma Perkins Coie in Chicago. Hierdie artikel is slegs gepubliseer vir die inhoud en gehalte. Nóg Susan of haar firma vergoed ons in ruil vir sy publication. Giving weg jou Stock Options Werknemer Stock opsies kon die enkele mees waardevolle bate wat baie mense besit wees. As jy onuitgeoefende aandele-opsies, moet jy die unieke wyse waarop 'n geskenk van aandele-opsies jou boedelplan kan verder te oorweeg. In 1996 het die Securities and Exchange Commission sy reëls verander om die oordrag van nonqualified voorraad opsies in vergoeding programme toelaat. (Incentive voorraad opsies word egter nie geraak word deur die verandering). Maatskappye gou gewysig hul planne om oordrag toelaat, en baie mense begin met behulp van die kans om aansienlike bedrae van rykdom in die familie bewaar teen relatief min belasting op oordrag koste. Byvoorbeeld, veronderstel dat 'n opsie op 10,000 aandele uitgeoefen kan by 100 per aandeel, ver bo die aandele huidige markprys van 75. Die uitvoerende oordragte die opsie om 'n kind (of 'n trust vir die kind), en die belasbare waarde van die gawe sal relatief laag wees, sodat 'n minimale geskenk belasting verskuldig is. Na 'n aantal jare, aanvaar dat die markprys van die aandele bereik 200. Wanneer die opsie uitgeoefen word, sal die kind besit aandele ter waarde van 2.000.000, teen 'n baie klein belasting op oordrag koste. Deeglike beplanning is nodig In 'n beslissing net 'n paar jaar gelede, die IRS gekyk na 'n voorraad opsie plan waarin 'n uitvoerende nodig was om bykomende dienste te verrig vir die werkgewer of risiko verbeurdverklaring van die opsie. Die individuele gemaak 'n geskenk van die opsie om een ​​van sy kinders voor die uitvoering van die nodige dienste. Die beslissing maak nie voorsiening bykomende detail, maar die plan kan, byvoorbeeld, het die opsies uitgeoefen kan na drie jaar met 'n vervaldatum na tien jaar gemaak. IRS die gevolgtrekking gekom dat die vereiste van bykomende dienste wat deur die uitvoerende beteken dat die gawe was nog nie voltooi nie, en dus nie belasbaar, wanneer die gawe van die aandele-opsies is gemaak. Die geskenk sal slegs voltooi word wanneer die addisionele dienste word voorsien en die reg om die opsie uit te oefen is absolute. Dis wanneer die gawe belasting kan kom as gevolg. In 'n stygende aandelemark, uitstel van die oomblik waarop die gawe voltooi sal neig om die waarde van die opsie te verhoog en die verhoging van die belasting op oordrag koste van die maak van die geskenk. (Sien Hoe om 'n geskenk van 'n voorraad Opsie waarde aan die einde van hierdie artikel vir die faktore wat die belasbare waarde van die geskenk sal beïnvloed.) Wie skuld die inkomstebelasting moet erken wanneer die voorraad opsie is exercisedthe verskil tussen die oefening prys en die aandele billike markwaarde is gewone inkomste. Onder IRC Artikel 83 van die Inkomstebelastingwet val op die individu wat die opsie as vergoeding ontvang. Dit geld ook as die opsie is oorgeplaas na 'n familielid. Wat meer is, die betaling van die belasting nie lei tot 'n belasbare geskenk aan die eienaar van die optionin effek, dit is 'n bykomende belasting-vrye oordrag. Betaling van die belasting deur die uitvoerende sal sy of haar uiteindelike boedel belasting verpligting verminder, terwyl dit die basis van die voorraad in die hande van die oordragnemer verhoog. Hoe om 'n geskenk van 'n voorraad opsie waardeer Wanneer 'n gawe van aandele-opsies is voltooi, kan 'n geskenk belasting verskuldig, na gelang van die waarde van die geskenk. Die IRS het verskaf 'n amptelike riglyne oor waardasie, op soek na die gesag van die Financial Accounting Standards Board. Ses faktore moet in die waardering van die opsie in ag geneem moet word: die uitoefeningsprys van die opsie die verwagte lewensduur van die opsie die huidige verhandelingsprys van die onderliggende aandeel die verwagte onbestendigheid van die onderliggende aandeel die verwagte dividende op die onderliggende aandeel en die risiko - gratis rentekoers vir die oorblywende opsie termyn. Die wiskunde vir om hierdie faktore saam kan die Black-Scholes model vir die waardering van aandele-opsies volg, en 'n paar implementering besonderhede word deur die IRS. No addisionele afslag toegepas kan word aan die voorwaardes met hierdie prysmodel waarde. Byvoorbeeld, is geen korting toegestaan ​​vir 'n gebrek van oordraagbaarheid van die opsie buite die werknemers onmiddellike familie, of om die risiko van die beëindiging van die opsie binne 'n sekere tydperk as gevolg van die beëindiging van diens te weerspieël. Voorbeeld: Volgens CCH Ingelyf, die waarde van 'n opsie om 'n aandeel te koop teen 25, indien die huidige prys van die voorraad is 20, is 7,98, in die veronderstelling 30 prysvolatiliteit en 'n agt-jaar termyn. As die trefprys was 35, sal die waarde van die opsie om 5.71 val onder die Black-Scholes formula. STOCK OPSIES, FAMILIE TRUST, INTERSPOUSAL GESKENKE 2001 Nasionale Legal Research Group, Inc. COLORADO: In re Huwelik van Balanson, No. 99SC811 (Colo. 29 Mei 2001). Wat moet die toepaslike behandeling van onuitgeoefende aandele-opsies, toekoms belange in familietrusts en interspousal geskenke Die egpaar hier getroud in 1971. Die vrou geliasseer 'n petisie aan die huwelik te ontbind in April 1997. Die hof het daar 'n bevel van ontbinding effektiewe Oktober 1997 wees . die verhoorhof bepaal dat sekere bates van die egpaar saamgestel huweliksprobleme eiendom en dat ongeveer 60 van daardie eiendom moet toegeken word aan die vrou en ongeveer 40 moet toegeken word aan die man. Spesifiek, die verhoorhof bevind dat die mans voorraad opsies deur sy werkgewer toegestaan ​​in aanmerking vir toekomstige dienste en dus sal nie huweliksprobleme eiendom geword totdat die man daardie dienste verrig het. Omdat die man net een jaar van diens verrig het vanaf die datum van die opsies toegeken aan die datum van die permanente bevel van ontbinding, die verhoorhof bevind dat die man het die reg om sowat 21 van die opsies uit te oefen. Dit 21 dus saamgestel huweliksprobleme eiendom. Omdat die uitoefeningsprys van die opsies ter waarde van die voorraad oorskry op daardie tydstip, maar die hof het bevind dat die eiendom het min of geen waarde en dus bekroon met die man al die voorraad opsies. Die vrouens ouers het 'n familie trust vir die vrou gestig. Die verhoorhof het bevind dat die vrou het 'n gevestigde res in die corpus van die trust, want die trust nie kan herroep, gewysig of verander word. Daarom is die vrouens belangstelling in die trust saamgestel eiendom, volgens die hof. Die verhoorhof het egter daarop dat sodanige eiendom saamgestel afsonderlike eiendom, eerder as om huweliksprobleme eiendom, omdat die vrouens belangstelling in die trust was 'n geskenk aan haar tydens die huwelik. Die verhoorhof het ook bevind dat die waardering van die vrouens te skei eiendom belang tydens die huwelik saamgestel huweliksprobleme eiendom, maar, omdat die bedrag van sodanige waardering onseker was, het die hof bekroon met die volle bedrag van die vrouens belangstelling in die trust aan die vroulike geslag. In die alternatief, die verhoorhof bevind dat selfs al is die vrouens belangstelling in die trust nie huweliksprobleme eiendom het uitmaak, was dit 'n ekonomiese omstandighede wat moes gewees het oorweeg die verdeling van die huweliksprobleme eiendom. Die verhoorhof het opgemerk dat so 'n afdeling nie anders sou wees selfs al is die vrouens belangstelling in die trust nie oorweeg om huweliksprobleme eiendom wees. Die verhoorhof het ook bevind dat geskenke wat deur die man aan die vrou tydens die huwelik saamgestel huweliksprobleme eiendom. Die verhoorhof het opgemerk dat, terwyl geskenke deur derde partye gegee word aan een gade afsonderlike eiendom uitmaak, Colorado insettinge nie die klassifikasie van interspousal geskenke aan te spreek. Sedert die beleid in Colorado is dat die huwelik 'n vennootskap, of 'n gedeelde onderneming, die verhoorhof tot die gevolgtrekking gekom dat interspousal geskenke uitmaak huweliksprobleme eiendom. In die alternatief, die hof het bevind dat selfs al is die geskenke saamgestel die vrouens te skei eiendom soos geskenke moet in ag geneem word as 'n ekonomiese omstandighede in die verdeling van die martial eiendom. Die appèlhof omgekeer die verhoor howe regerende as die mans voorraad opsies, hou dit onder die besluit in In re Huwelik van Miller, 915 P.2d 1314 (Colo. 1995), net berus voorraad opsies is huweliksprobleme eiendom. Die appèlhof het geredeneer dat omdat die man deel van die dienste wat hom die reg gee om te oefen, op toekomstige datums verrig het, opsies van sekere aandele buite die 21 van die bevinding van die verhoorhof aandele het uitgeoefen is deur die man, die verhoorhof moes die gevolgtrekking gekom dat so 'opsies saamgestel huweliksprobleme eiendom. Daarom is die hof van beroep uitgestel die kwessie na die verhoorhof te bepaal die huweliksprobleme gedeelte van die mans voorraad opsies bo die 21 gevind word deur die verhoorhof tot uitgeoefen kan word deur die man ten tyde van die finale bevele. Die appèlhof het ook bevind dat die verhoorhof gefouteer in die beslissing dat die vrou het 'n eiendom belangstelling in die hele corpus van haar Familys vertroue. Die hof bepaal dat die vrouens pa het onbelemmerde diskresie om te versprei na homself as die grootste deel van die inkomste en skoolhoof as hy fiks te versprei het. So, die hof tot die gevolgtrekking gekom dat die trust nie 'n eiendom belang nie, maar bloot 'n verwagting, en dus die vrou het uitmaak kon nie hou 'n eiendom belang in die trust. Die appèlhof het ook gehou, maar dat die verhoor howe fout was skadeloos omdat die verhoorhof behoorlik die vrouens belangstelling in die trust as 'n ekonomiese omstandighede in die verdeling van die huweliksprobleme eiendom oorweeg het. Die appèlhof het ook bepaal dat die verhoorhof verkeerdelik bevind dat al interspousal geskenke noodwendig saamgestel huweliksprobleme eiendom. Die hof het bevind egter dat, omdat die verhoorhof moes alternatiewelik die gevolgtrekking gekom dat selfs indien sodanige geskenke was aparte eiendom wat hulle saamgestel is 'n ekonomiese omstandighede relevant in die verdeling van die huweliksprobleme eiendom, weer die verhoor howe fout was skadeloos. Die Hoogste Hof van Colorado toegestaan ​​certiorari om die saak aan te hoor. Voor die hof, die man het aangevoer dat sy bedanking uit sy werkgewer voor die voltooiing van die minimum termyn van diens wat nodig is om die opsies uit te oefen het hulle verval en dat dus die kwessie of die verhoor howe behandeling van sy aandele-opsies was behoorlike was Moot. Die Hooggeregshof verskil. Die Hooggeregshof het bevind dat die kwessie met betrekking tot die behoorlike behandeling van die mans voorraad opsies nie omdat is akademiese vraag hoewel die opsies nie meer uitgeoefen kan hulle behandeling ten tyde van die verhoor howe finale bestellings beïnvloed die verhoor howe algehele verdeling van die eiendom en die instandhouding daarvan toekenning. Omdat die mans opsies nie verval totdat hy sy diens in Junie 1999 het beëindig, sy toegang tot die opsies ten tyde van die verhoor howe finale bestellings saamgestel 'n ekonomiese omstandighede beïnvloed die verhoor howe algehele eiendomsafdeling. Daarom is die kwessie was nie Moot. Die Hooggeregshof het voorheen geredeneer dat slegs 'n afdwingbare reg saamgestel eiendom, terwyl 'n ongevestigde belangstelling was 'n blote verwagting. So, as gevolg van 'n werknemer 'n afdwingbare reg het om voorraad opsies in aanmerking vir toekomstige dienste tot die dienste is uitgevoer toegestaan ​​het nie, die Hooggeregshof bevind dat 'n werknemer wat nog nie daardie dienste verrig het nie 'n belang uitmaak huweliksprobleme eiendom vir gehad het nie doeleindes van eiendomsafdeling. Hier is die partye nie die verhoor howe bevind dat die mans voorraad opsies toegestaan ​​in ruil vir toekomstige dienste uitmaak sy voortgesette diens te betwis. Die probleem was of, ten tyde van die verhoor howe finale bestellings, die man het die nodige dienste onder die opsiekontrakte wat hom geregtig om die opsies uitgevoer. As dit so is, die man het 'n kontraktueel afdwingbaar reg om die opsies, en hulle dus saamgestel eiendom, wat dan 'n beslissing oor die vraag of sodanige eiendom was huweliksprobleme of apart. Indien nie, die opsies saamgestel blote verwagting belange en nie eiendom. Die Hooggeregshof het opgemerk dat die rekord aangedui dat in Oktober 1996 het die mans werkgewer het hom opsies toegeken aan 300,000 aandele van voorraad aan te koop. Onder die voorwaardes van een van die ooreenkomste tussen die man en sy werkgewer, kan die man 'n opsie om te koop 62.500 van die aandele in Oktober 1997, ongeveer 'n week na die permanente bestellings verhoor, en 'n ander 37.500 aandele in Oktober 1998 onder die oefen terme van die twee ander ooreenkomste, wat ses maande is ingeskryf by 'n jaar voor die egskeidingsbevel gekom het, vra die oorblywende 200,000 aandele uitgeoefen kan word op die eerste deur die vierde herdenking van die oorspronklike toekenning. Omdat die man slegs die vereiste om sy reg om 62500 aandele te oefen dwing indiensneming voltooi het, die Hooggeregshof bevind dat die verhoorhof korrek was bepaal dat slegs 21 van die opsies saamgestel eiendom. Die Hooggeregshof dus tot die gevolgtrekking gekom dat die hof van beroep dwalende van hou dat die man die reg om addisionele opsies oor en verby daardie aandele te oefen verdien het. Omdat die opsies toegeken gedurende die huwelik, die verhoorhof korrek bepaal dat hulle saamgestel huweliksprobleme eiendom. Die Hooggeregshof omgekeer die hof van beroep regerende, remanding die saak na die verhoorhof om die gedeelte van die opsies buite die 62.500 aandele wat huweliksprobleme eiendom te bepaal, en gehandhaaf die verhoor howe bepaling dat slegs 21 van die opsies saamgestel huweliksprobleme eiendom ten tyde van die besluit. Die Hooggeregshof dan draai sy aandag aan die familietrust. Die vrouens ouers het die trust tydens haar huwelik met die man gestig en het die krag voorbehou om hulself te verander, wysig of herroep die trust totdat een van hulle gesterf het. Daarom, wanneer die vrouens moeder gesterf het, het die trust onherroeplik en nie-modifiable. Op daardie tyd, die trust moes word verdeel in twee trusts, A en B. Onder die trust instrument, die vrouens vader, as trustee, moes die hele netto inkomste van beide trusts om homself te betaal gedurende sy leeftyd en het die diskresie om val die corpus vir sy eie ondersteuning, versorging en instandhouding. Wanneer die vrouens pa sterf, sal die corpus van Trust A versprei as aangewese in sy testament, en enige nie - gedeelte sal na Trust B. Die vrouens broer sal die kurator geword, en hy is onder die trust instrument om Trust B verdeel vereis in soveel gelyke dele, want daar is lewe kinders van die trustors. Ten tyde van die Hooggeregshof verhoor, moet die vrou met haar broer was die enigste lewende kinders van hul ouers. Die verhoorhof het bevind dat die vrouens belangstelling in die trust saamgestel eiendom, want dit was 'n gevestigde res onderhewig aan Desinvestering slegs indien sy vooroorlede haar pa. Die appèlhof omgekeer hierdie bepaling, hou in plaas dat omdat die vrouens pa het onbelemmerde diskresie om te versprei na homself as die grootste deel van die inkomste en skoolhoof as hy fiks aan die trust te versprei het nie 'n eiendom belang nie uitmaak gesien, maar bloot 'n verwagting. Gevolglik het die Hof van Appèl beslis dat die verhoorhof gefouteer in die bepaling van wat die vrou het 'n eiendom belang in die trust. Die appèlhof het ook gehou, maar dat die verhoor howe fout was skadeloos omdat die verhoorhof behoorlik die vrouens belangstelling in die trust as 'n ekonomiese omstandighede in die verdeling van die huweliksprobleme eiendom beskou. Die Hooggeregshof het nie saamgestem met die appèlhof bepaling dat die vrou 'n eiendom belang in die familietrust nie gehou het nie. Die Hooggeregshof het opgemerk dat die vrou het 'n toekoms gevestigde belang nie binne die diskresie van die trustee te weerhou. Sulke belange is onderskeibaar van belange in diskresionêre trusts, want hoewel die waarde van sulke belange onseker ten tyde van die ontbinding van die huwelik hulle nietemin neerkom eiendom, want hulle is sekere mag wees, vaste belange onderworpe slegs aan die toestand van oorlewing. Daarom is die vrouens belangstelling in die familietrust saamgestel eiendom, in teenstelling met 'n blote verwagting. Die Hooggeregshof het opgemerk dat dit hierdie gevolgtrekking ten spyte van die feit dat die vrouens pa die hele netto inkomste van beide trusts om homself in sy leeftyd moet betaal en het die diskresie om die corpus verower vir sy eie ondersteuning, versorging en instandhouding bereik. Die hof het bevind dat hierdie faktore die waarde van die vrouens restant belang onseker gelewer, maar het haar belangstelling nie omskep in 'n blote verwagting. Die Hooggeregshof het toe om te bepaal of die vrouens belangstelling in die familietrust gekwalifiseer as huweliksprobleme eiendom. Daar is 'n vermoede dat alle eiendom wat tydens die huwelik behels huweliksprobleme eiendom tensy so 'n eiendom binne 'n genoteerde uitsondering van die Uniform Ontbinding van die huwelik Wet val. Een van die genoteerde uitsonderings is eiendom wat deur 'n geskenk, erflating, bedink, of afkoms. sectsect 14-10-113 (2). Omdat die trust wat geskep is tydens die huwelik, die Hooggeregshof bevind dat die vrouens belang saamgestel 'n geskenk, wat uitgesonder uit die definisie van huweliksprobleme eiendom. So, die Hooggeregshof bevind dat die verhoorhof behoorlik die gevolgtrekking gekom dat die vrouens belangstelling in die trust nie huweliksprobleme eiendom het uitmaak, maar was die vrouens te skei eiendom. Daarbenewens het die Hooggeregshof bevind dat die waardering van die vrouens belangstelling in die trust deur die loop van die huwelik saamgestel huweliksprobleme eiendom. Sulke waardering, die hof gesê, was om bereken deur die bepaling van die mate waarin die eiendom se huidige waarde ten tyde van die besluit oorskry die waarde daarvan ten tyde van die verkryging. Die verhoorhof het bevind dat die waarde van die trust ten tyde van sy finale bestellings was 1,3 miljoen, maar daar was geen getuienis met betrekking tot die waarde van die trust ten tyde van sy skepping. Die verhoorhof dus bekroon met die vrou haar hele belang in die trust. Die Hooggeregshof bevind dat hierdie toekenning is per abuis. Omdat die vrouens belangstelling in die trust saamgestel afsonderlike eiendom, die verhoor howe karakterisering van daardie belang as huweliksprobleme eiendom dui daarop dat die hof het bevind dat die hele waarde van die trust saamgestel waardering. Daar is geen bewyse in die rekord om so 'n bevinding te staaf. Daarom kan ons aflei dat die verhoorhof gefouteer in die toekenning van vrouens volle belang in die familie trust vir haar. Soos op die vraag van die interspousal geskenke, die Hooggeregshof beslis dat hulle nie huweliksprobleme eiendom. Die uniform Ontbinding van die huwelik Wet bevat 'n lys uitdruklik onder sy uitsonderings op huweliksprobleme eiendom enige eiendom deur geskenk tydens die huwelik ontvang. sectsect 14-10-113 (2) (a). Die Wet is nie, maar spesifiseer of inter-spousal geskenke, of slegs dié van derde partye ontvang, is uitgesluit van die definisie van huweliksprobleme eiendom. Die Hooggeregshof met die appèlhof bepaling dat die verhoorhof gefouteer in die slotsom gekom dat al interspousal geskenke uitmaak huweliksprobleme eiendom ooreengekom. Hulle stem nie saam nie, maar met die hof van beroep hou dat sodanige fout was skadeloos. Die hof van beroep bepaal dat die verhoor howe fout was skadeloos as gevolg van die verhoor howe alternatiewe bevinding dat selfs as afsonderlike eiendom van die gawes saamgestel 'n ekonomiese omstandighede van die vrou wat betrokke by die bepaling van 'n billike eiendomsafdeling was. Die Hooggeregshof het beslis dat die waarde en inkomste-genererende potensiaal van 'n eggenote skei eiendom kan 'n ekonomiese omstandighede uitmaak in die bepaling van 'n regverdige verdeling van huweliksprobleme eiendom. Maar 'n bepaling dat eiendom skei vorm 'n ekonomiese omstandighede, sonder verdere bevindings ten opsigte van hoe oorweging van daardie ekonomiese omstandighede lei tot 'n uitkoms identies aan dié wat voortspruit uit 'n bepaling dat sodanige eiendom is huweliksprobleme, versuim om te voldoen aan die vereiste Wette wat 'n billike afdeling van martial eiendom te volg 'n voorlopige bepaling oor of sodanige eiendom is huweliksprobleme of apart. Die Hooggeregshof omgekeer die hof van beroep regerende ten opsigte van die aandele-opsies en teruggekeer het die saak tot daardie hof met aanwysings om dit hegtenis na die verhoorhof terugverwys vir heroorweging van die verdeling van huweliksprobleme property. Dividing Stock Options Tydens Egskeiding in Kalifornië Sommige bates is maklik om te verdeel in 'n egskeiding - die verkoop van 'n motor en die verdeling van die wins is gewoonlik 'n no-brainer. Verdeel voorraad opsies, kan egter 'n unieke stel uitdagings aan te bied. Stock opsies wat cant verkoop word aan 'n derde party of hoef nie enige werklike waarde (byvoorbeeld voorraad opsies in 'n private maatskappy of ongevestigde opsies) kan moeilik wees om waarde en deel wees. Tog het Kalifornië howe verskeie maniere om te gaan met die verdeling van aandele-opsies in egskeiding bepaal. 'N Gemeenskaplike Stock Opsie Hipotetiese Heres 'n tipiese Silicon Valley scenario: Een gade beland 'n groot taak wat vir 'n start-up maatskappy, en as deel van die vergoeding pakket, ontvang voorraad opsies onderhewig aan 'n vierjarige vestiging skedule. Die egpaar is onseker of die aanloop soos dit is, sal voortgaan, verkry, of vou soos baie ander maatskappye in die vallei. Die egpaar later besluit om te skei, en tydens 'n gesprek oor die verdeling van bates, die voorraad opsies vorendag kom. Hulle wil om uit te vind wat om te doen met die opsies, maar die reëls is onduidelik. In die eerste plek sal hulle nodig het om 'n paar van die fondamente van huweliksprobleme eiendomsregte in Kalifornië te verstaan. Gemeenskap eiendom Onder Kalifornië reg, daar is 'n vermoede dat enige bates - insluitend aandele-opsies - verkry vanaf die datum van die huwelik tot die datum waarop die partye skei (verwys na as die datum van skeiding) word beskou as gemeenskap eiendom. Hierdie vermoede word na verwys as 'n algemene gemeenskap eiendom vermoede. Gemeenskap eiendom is gelykop verdeel tussen die gades (a 50/50 split) in 'n egskeiding. Aparte Eiendom afsonderlike eiendom is nie deel van die martial boedel, wat die gade wat die afsonderlike eiendom besit, besit dit afsonderlik van hul eggenoot (nie gesamentlik) en kry dit na die egskeiding hou beteken. Afsonderlike eiendom is nie onderhewig aan afdeling in 'n egskeiding. In Kalifornië, aparte eiendom sluit alle eiendom wat verkry word deur óf gade: voor die huwelik deur 'n geskenk of erfenis, of na die datum van skeiding (sien onder). So, oor die algemeen, enige voorraad opsies om die werknemer gade verleen voordat die egpaar of ná die egpaar geskei is van mening dat die werknemer gades skei eiendom, en in die egskeiding nie verdeeldheid onderwerp. Datum van skeiding Die datum van skeiding is 'n baie belangrike datum, want dit afsonderlike eiendomsreg vestig. Die datum van skeiding is die datum waarop een gade subjektief besluit dat die huwelik was oor en dan objektief het iets om daardie besluit te implementeer, soos die verskuiwing uit. Baie skei paartjies argumenteer oor die presiese datum van die skeiding, omdat dit 'n groot impak op watter bates beskou gemeenskap eiendom (en dus op gelyke verdeling onderwerp) of afsonderlike eiendom mag hê. Byvoorbeeld, is aandele-opsies het voor die datum van skeiding beskou gemeenskap eiendom en onderhewig aan gelyke verdeling, maar geen opsies of ander eiendom wat na daardie datum word beskou as die afsonderlike eiendom van die gade wat hulle ontvang. Kom terug na die hipotetiese bo, kan aanvaar dat daar is geen argument oor die datum van skeiding. Maar die paartjie ontdek dat sommige van die opsies vestig tydens die huwelik en voor die datum van skeiding. Hulle het nou om te bepaal hoe dit kan 'n impak die afdeling. Berus Versus Ongevestigde Sodra werknemer voorraad opsies vestig, kan werknemers hul opsies uit te oefen om aandele te koop in die maatskappy teen 'n trefprys, wat is die vaste prys dis tipies wat in die oorspronklike toekenning of stock opsie ooreenkoms tussen die werkgewer en die werknemer. Maar wat van die opsies wat toegeken tydens die huwelik, maar het nie berus voor die datum van skeiding Sommige mense mag dink dat Ongevestigde hoef geen waarde omdat: werknemers het geen beheer oor hierdie opsies, en ongevestigde opsies word afgestaan ​​wanneer 'n werknemer die maatskappy verlaat hulle kan nie hierdie opsies saamneem. Maar die howe in Kalifornië nie saamstem met hierdie siening, en het bevind dat selfs al Ongevestigde 'n geskenk billike markwaarde nie mag hê, is hulle onderhewig aan afdeling in 'n egskeiding. Die verdeling van die Options So hoe gaan die hof bepaal watter gedeelte van die opsies behoort aan die nie-werknemer gade algemeen, howe gebruik een van verskeie formules (algemeen na verwys as die tyd reëls). Twee van die belangrikste tyd reël formules wat gebruik word is die Hug 1 formule en die Nelson 2 formule. Voordat jy besluit watter formule gebruik, kan 'n hof eers wil vasstel waarom die opsies toegeken aan die werknemer (bv om die werknemer om die werk aan te trek, as 'n beloning vir prestasie in die verlede, of as 'n aansporing om voort te gaan werk vir die maatskappy), want dit sal 'n impak wat reël is meer gepas. Die Hug formule Die Hug formule gebruik word in gevalle waar die opsies in die eerste plek bedoel was om die werknemer om die werk aan te trek en te beloon verlede dienste. Die formule wat gebruik word in Hug is: DOH DOS ----------------- x Aantal aandele uitgeoefen Gemeenskap Eiendom Aandele DOH - DOE (DOH datum Huur DOS Datum van Skeiding DOE Datum van Exercisability of vestiging) die Nelson formule die Nelson formule gebruik waar die opsies in die eerste plek bedoel was as vergoeding vir toekomstige prestasie en as 'n aansporing om te bly met die maatskappy. Die formule wat gebruik word in Nelson is: Hond DOS ----------------- x Aantal aandele uitgeoefen Gemeenskap Eiendom Aandele Dog - DOE (DOG datum van toekenning DOS Datum van Skeiding DOE Datum van Exercisability ) Daar is 'n hele paar ander tyd reël formules vir ander vorme van opsies, en die howe het 'n wye diskresie om te besluit watter formule (indien enige) te gebruik, en hoe om die opsies te verdeel. Oor die algemeen, hoe langer die tyd tussen die datum van skeiding en die datum waarop die opsies vestig, hoe kleiner die algehele persentasie van opsies wat oorweeg sal word gemeenskap eiendom. Byvoorbeeld, as 'n spesifieke aantal opsies berus een maand na skeiding, dan 'n beduidende gedeelte van die aandele sal oorweeg gemeenskap eiendom onderhewig aan gelyke verdeling (50/50). Maar, as die opsies 'n paar jaar gevestig na die datum van skeiding, dan 'n veel kleiner persentasie sou oorweeg gemeenskap eiendom. Die verspreiding van die opsies (of hul waarde) Na die toepassing van óf tyd reël, sal die paartjie weet hoeveel opsies elk geregtig is. dan sou die volgende stap wees om uit te vind hoe om die opsies, of hul waarde te versprei. Sê byvoorbeeld, is sy vasbeslote dat elke gade geregtig op 5000 voorraad opsies in die werknemer-gades maatskappy is daar verskeie maniere om seker te maak die nie-werknemer gade ontvang óf die opsies hulself of die waarde van die 5000 voorraad opsies. Hier is 'n paar van die mees algemene oplossings: Die nie-werknemer gade mag gee om die regte van die 5000 voorraad opsies in ruil vir 'n ander bate of kontant (dit sal 'n ooreenkoms tussen die gades vereis oor wat die opsies is die moeite werd - vir openbare maatskappye, voorraad waardes openbare en kan die basis van jou ooreenkoms vorm, maar vir private maatskappye, kan dit 'n bietjie moeiliker om vas te stel - die maatskappy kan 'n interne waardasie wat 'n goeie raming kan voorsien het). Die maatskappy kan onderneem om die 5000 voorraad opsies oorgedra word na die naam nie-werknemer gades het. Die werknemer gade kan voortgaan om die nie-werknemer gades deel van die opsies (5000) in 'n konstruktiewe trust te hou wanneer die aandele vestig en as hulle verkoop kan word, die nie-werknemer gade sou in kennis gestel word en kan dan vra sy of haar gedeelte uitgeoefen en dan verkoop. Gevolgtrekking Voordat jy saam op te gee enige regte in julle skoondogters voorraad opsies, kan jy oorweeg om 'n tyd reël formule om die opsies, selfs al is hulle dalk nie tans die moeite werd om iets te wees. Wil jy dalk 'n belangstelling in die aandele en die potensiële wins te behou indien die maatskappy gaan die publiek, en / of die aandele waardevolle weens 'n verkryging of ander omstandighede, sal jy bly wees jy het op te wees. Hierdie gebied van die familiereg kan ingewikkeld wees. As jy vrae het oor die verdeling van aandele-opsies het moet jy kontak met 'n ervare familiereg prokureur vir raad. Hulpbronne en Eindnote Notes 1. Huwelik van Hug (1984) 154 Cal. App. 3d 780. 2. Huwelik van Nelson (1986) 177 Cal. App. 3d 150.