Terugdatering Stock Options Apple

Apple sê opsies ondersoek goedkeuring Jobs Die iPod outeur aangedui op verdienste en sê CEO Steve Jobs was bewus van 'n paar opsies terugdatering, maar hy was nie betrokke by enige ander oortreding voorraad golwe op die nuus. Deur Paul R. La Monica. CNNMoney redakteur by groot 29 Desember 2006: 16:20 EST NEW YORK (CNNMoney) - Apple Computer geopenbaar in 'n regulerende indiening Vrydag dat Hoof Uitvoerende Beampte Steve Jobs was bewus daarvan dat sommige voorraad opsies aan hom toegestaan ​​en ander bestuurders by Apple tussen 1997 en 2002 was terugwerkend en dat die maatskappy is herstateer finansiële resultate vir die afgelope paar jaar as gevolg van die terugdatering. Maar die outeur van die gewilde iPod het ook gesê dat Jobs het nie finansieel voordeel trek uit die opsies en bygevoeg dat 'n spesiale komitee wat die opsies-toekenning van praktyke by Apple ondersoek gevind nie oortreding deur Jobs of ander huidige bestuurders. Aandele van Apple (Charts) gestyg byna 4 persent in die vroeë oggend handel oor die Nasdaq as beleggers verskyn om te wed dat Jobs nie gedwing sou om af te stap van Apple as gevolg van die opsies probleme. In die indiening, Apple het ook toegegee dat 'n raadsvergadering in 2001 waarin 'n toekenning van 7,5 miljoen aandele vir Jobs gesê goedgekeur moet word nooit werklik plaasgevind het, wat vir die eerste keer gerapporteer deur die Financial Times. Maar Apple ook skoongemaak Werk en ander huidige bestuurders van enige oortreding in verband met hierdie saak. Jobs het nie finansieel voordeel trek uit die opsies in die vraag, aangesien hy hulle nooit uitgeoefen, het gesê die maatskappy. Apple het gesê in sy liassering dat dit verdienste sou herhaal deur 'n totaal van 84 miljoen na belasting, insluitend 4 miljoen en 7 miljoen in die fiskale jaar 2006 en 2005, om aandele gebaseerde beloning uitgawes weerspieël vir die terugwerkend opsies. Die maatskappy het bygevoeg dat dit die Securities and Exchange Commission en die VSA Prokureurs Kantoor van die resultate het ingelig. quotThe spesiale komitee, het sy onafhanklike raad en forensiese rekenmeesters 'n volledige ondersoek na Appels voorraad-opsie toestaan ​​praktyke uitgevoer word, quot gesê die voormalige Amerikaanse vise-president Al Gore, voorsitter van die spesiale komitee, en Jerome York, voorsitter van Appels Oudit en Finansiële Komitee in 'n gesamentlike verklaring gesê. quotThe direksie is vol vertroue dat die maatskappy die probleme wat gelei het tot die hersamestelling het reggemaak, en dit het die volste vertroue in Steve Jobs en die senior bestuur team. quot Apple is een van baie maatskappye wat onder skoot gekom het vanjaar vir so - genoem opsies terugdatering - manipuleer die datums van opsies subsidies aan hul waarde te verhoog. Ander bekende tegnologie maatskappye, insluitend Broadcom (Charts), Novell (Charts), McAfee (Charts) en CNET (Charts), is vasgevang in opsies terugdatering ellende sowel as nie-tegnologie maatskappye soos, as versekeraar UnitedHealth Group ( kaarte). Die indiening pette n onstuimige week vir Apple. Aandele gedoop skerp Woensdagoggend ná 'n aanlyn wettig publikasie, die kanselier, berig dat Jobs reeds 'n prokureur om hom in die geval van enige federale ondersoek teen hom of Apple verteenwoordig gehuur. Die voorraad later geweet en klaar 'n pennie hoër op Woensdag. Die voorraad gedoop byna 1 persent Donderdag as gevolg van die verslag van die Financial Times. Bestuurders van verskeie ander maatskappye wat gevind is om terugwerkend opsies, insluitend CNET, UnitedHealth, KB Huis en Monster Worldwide het, het uitgetree as gevolg van die opsies gemors. Dit het gelei tot vrese dat Jobs ook 'n slagoffer van die terugdatering skandaal kon word. En Apple, meer as baie ander maatskappye, is 'n firma wat algemeen geassosieer word in beleggers gedagtes met sy uitvoerende hoof. Jobs, wat mede-stigter van Apple, het die maatskappy in die middel-1980's en Apple getref 'n rowwe pleister kort daarna. Jobs het in 1996 en oorgeneem het as tussentydse uitvoerende hoof 'n jaar later. Sedertdien het hy al wyd gekrediteer met die maak van die maatskappy weer betrokke met produkte soos sy iMac en die alomteenwoordige iPod media-speler en iTunes aanlyn winkel. Maar ten spyte van die feit dat Jobs naam meer prominent in die mees onlangse rekeninge van Appels opsies probleme het opgeduik, 'n paar Wall Street ontleders het gesê voor die indiening Vrydag gesê dat hulle gedink het Jobs sou word vrygespreek. quotAny tyd 'n CEO is op risiko om, vir 'n gebrek aan 'n beter woord, met geweld verwyder word, dan beleggers bekommerd moet. Maar ek glo dat Steve Jobs werk is in gevaar Dis 'n ondubbelsinnige nee, quot sê Jonathan Hoopes, 'n ontleder by ThinkEquity Vennote. Hoopes het bygevoeg dat hy nie dink dat daar baie in die pad van 'n beduidende nuwe onthullings oor Apple in die afgelope paar dae en blameer die sell-off op die onervare handelaars werk die vakansie week. Nog 'n ontleder het in 'n verslag gister gesê sedert die opsies terugdatering probleme geraak so baie maatskappye, sy onwaarskynlik dat Jobs sal kry uitgesonder deur die SEC vir enige oortreding. quotOur bronne skat dat opsies terugdatering is 'n wydverspreide en alledaags probleem in die Fortune 500, wat potensieel soveel as 30-35 persent van maatskappye. Gegewe die wydverspreide aard, ons twyfel aan die SEC en die Departement van Justisie sal 'n breë heksejag dwing sleutel bestuurders om af te stap dat die herstel van die Amerikaanse ekonomie sou ondermyn streef, quot geskryf Amerikaanse Tegnologie Navorsing ontleder Shaw Wu. Die SEC het nie kommentaar gelewer oor die vraag of dit is op soek na Appels opsies praktyke. quotNot klink soos sameswering teoretici, maar ons glo dit nie sin maak vir die Amerikaanse regering te spyker AAPL en Steve Jobs, een van die mees gerespekteerde Amerikaanse maatskappye en sakelui van die afgelope 100 jaar, quot Wu bygevoeg. Shebly Seyrafi, 'n ontleder by Caris amp Co ooreengekom dat tensy Jobs gevind direk verantwoordelik vir die goedkeuring van enige wanvoorstelling van maatskappy rekords, dan is sy onwaarskynlik dat hy sal moet bedank word. quotThe moontlike vervalsing van dokumente vir Stevens vergoeding pakket is ontstellend, maar ook sien hoe uit die hand van hierdie kry. Ek dink die bewerings sou buite verhouding te kry vir Jobs om af te stap, quot het hy gesê. Ontleders in hierdie storie aangehaal het geen eie aandele van Apple en hul maatskappye het geen beleggingsbankwese verhoudings met die company. fundamental finansies Apple en die Options Terugdatering Scandal van die afgelope dekade In 2001, Appels direksie en 'n paar van sy bestuurders terugwerkend opsies sonder behoorlik verslag doen aan die SEC. Dit was een van die vele opsies terugdatering skandale te voorkom binne die afgelope dekade. Hoewel die meeste van Appels bestuurders en direkteure het geweet dat terugdatering was onwettig en oneties, toegegee hulle onderskeie druk, insluitend groepskonformiteit en gelykvormigheid aan gesag. Om soortgelyke bedrieglike aktiwiteit in die toekoms te voorkom, moet Apple maatreëls om die gevolge vir swak gedrag te verhoog of te spoor fluitjieblasers te neem. Opsies terugdatering bestaan ​​uit 'n opsie wat gedateer voor die datum waarop die opsie is eintlik toegestaan ​​toestaan. Dit laat die begiftigde om opsies wat reeds in die geld, wat dit moontlik maak hom of haar na 'n baie hoër wins optel is ontvang. Opsies terugdatering is nie onwettig per se, dit onwettig word wanneer dit onbehoorlik is 'n uitgawe in die maatskappy se finansiële rekords of dit nie behoorlik aan die SEC en beleggers bekend gemaak. Een studie beraam dat soveel as 43 van die openbaar verhandelde maatskappye terugwerkend opsies tussen 1996 en 2002 (1). Apple toegelaat om die toestaan ​​van terugwerkend opsies op 15 datums tussen 1997 en 2002 (2). In 2006 het Apple het 'n 84.000.000 aanklag foutiewe finansiële state as gevolg van opsies terugdatering (3) reg te neem. In 2007 het die SEC aangekla Appels voormalige algemene raad, Nancy Heinen, met bedrog kies vroeër datums vir twee toekennings, een in Februarie 2001 en die ander in Desember 2001, wat Appels voormalige finansiële hoof, Fred Anderson, Appels, uitvoerende hoof, Steve Jobs, en ander wat betrokke is bestuurders (4). In 2007 en 2008, Heinen, Jobs, en Anderson al gevestig met die SEC (5). Aandeelhouers het ook 'n 14 miljoen eis teen Apple geliasseer na Apple se finansiële state in 2006. reggestel Dit is skaars vir iemand om onetiese gedrag te pleeg sonder die verwagting van die verkryging van 'n soort van voordeel. In Appels geval, was daar twee groepe wat voordeel getrek het uit bedrieglike opsies terugdatering: die bestuurders (die ontvangers) en die raad van direkteure. Die voordeel vir die bestuurders was duidelik hulle in staat was om 'n groot wins te verkry van opsies wat andersins van min of geen waarde kan wees. In 'n afsetting vir die geval SEC v. Heinen, Werk ook beweer dat die erkenning deur sy eweknieë was wat hom gery om te vra vir die opsies. Hy het gesê: Dit was nie soseer oor die geld nie, maar almal hou deur hul eweknieë (6) moet erken word. Werk en die ander bestuurders het gevoel dat hulle 'n beloning vir hul bydraes tot die maatskappy verdien. Hulle mag gewees het geregverdig in hul verwagting van groot vergoeding: hierdie top Apple bestuurders kon maklik by 'n mededingende maatskappy en ontvang groot sign-on bonusse en salarisse. Anderson en werkgeleenthede gekrediteer met die redding van Apple uit bankrotskap in die laat 1990's. Maar hy vergoed deur terugwerkend opsies hulle in staat gestel om 'n paar van hul vergoeding weg te steek en hou dit af van Appels inkomstestaat. Die direksie het voordeel getrek uit die terugwerkend opsies deur in staat te Werk en ander top-bestuurders wat waardevol vir die maatskappy was beloon. Die raad wou nie enige van die bestuurders verloor en daarom wou hulle 'n aansporing om te bly met Apple te gee. Die terugwerkend opsie toelaes betrokke plaasgevind teen die einde van die tegnologie borrel toe baie bestuurders maatskappye skakel. Baie van die opsies wat Werk en ander bestuurders toegestaan ​​was waardeloos as gevolg van die ineenstorting van die tegnologie borrel. Die raad wou om te verseker dat die Apple bestuurders ontvang beduidende vergoeding vir hul pogings. Tot 'n mate, die direksie, asook die bestuurders ook baat gevind wanneer uitgawes opgehou het van finansiële state het die maatskappy verskyn meer winsgewend as wat dit werklik was om te wees. Daar moet egter die direksie lojaliteit aan die beleggers wat hulle veronderstel is om te verteenwoordig gewees het. Beleggers was die groot verloorders in die skandaal. Hulle is mislei wanneer Apple verskyn meer winsgewend as wat hulle eintlik sou wees. Na die nuus van die skandaal gebreek, Appels voorraad en reputasie gely het van die voortgesette ondersoek en gereelde slegte pers. Die skandaal gedwing ook die bedanking van Anderson en Heinen en seer Jobs reputasie. Deel van die rede dat die raad mag versuim het om te lewe tot hul verantwoordelikhede om die beleggers was die noue bande wat hulle gehad het met Jobs. In Augustus van 1997, het Jobs drie lede van Appels raad gevra om te bedank en hom en drie van sy kennisse (wat gerespekteer sakemanne) aanstel om dit te vervang (7). Hierdie drie mans het 'n belang in die behoud van guns was by die Werk sedert hy hulle gehelp op die bord te kry en omdat hulle moes vriendelike persoonlike verhoudings. Die vier het saam meerderheid beheer oor Appels raad. Terwyl hierdie lede van die raad verskyn om onafhanklik te wees (aangesien hulle vandaan kom verskillende maatskappye), hul noue bande met Jobs gelei tot 'n botsing van belange. Hulle was waarskynlik meer lojaal teenoor Jobs en sy uitvoerende span as wat hulle was om die beleggers wat hulle veronderstel is om te verteenwoordig. Appels bedrieglike opsies terugdatering is nie beperk tot een persoon, daar was baie mense wat betrokke is. Die direksie goedgekeur die Desember-opsies terugwerkend vanaf Oktober asook 14 ander terugwerkend opsies toelaes tussen 1997 en 2002 'n ondergeskikte om Heinen toe na bewering vervaardigde valse raad minute vir die datum Oktober waarteen die opsies Desember is gedateer. Jobs, Heinen, en Anderson al aanvaar terugwerkend opsies as 'n sekere punt in 2001, hoewel dit lyk of werk, Anderson, en die raad het nie geweet van die vervaardigde minute. Nie net is Appels terugwerkend opsies bekend vir baie mense, maar die praktyk uitgebrei oor die hele sakegemeenskap. Sedert direkteure dien dikwels op meer as een styl vorm hulle 'n hegte gemeenskap van ineen planke. Navorsers het bevind dat ineen planke was die grootste kanaal vir die oordrag van inligting oor opsies terugdatering (1). Die hoeveelheid mense wat geweet het oor terugdatering en het niks gedoen om dit te stop is 'n bewys van 'n groep ooreenstemming. Die idee om opsies terugwerkende krag op Apple is waarskynlik eerste grootgemaak deur 'n raadslid of hoë uitvoerende wat in opsies terugdatering het deelgeneem aan 'n ander firma. Sedert hy of sy reeds suksesvol terugwerkend opsies, dan gee dit daardie persoon en die idee meer geloofwaardigheid. Daar mag ander direkteure en bestuurders wat gevries, van planke, wat ook voorheen deelgeneem terugwerkend opsies gewees het. Soos meer direkteure en bestuurders verskyn om die idee by Apple guns, was dit meer moeilik vir enige een persoon teen te staan ​​opsies terugdatering. Die druk om te voldoen aan 'n groep is 'n werklikheid, as Salomo Asch in sy eksperimente getoon. Jobs, Anderson, en Heinen was almal gerespekteer bestuurders. Appels direksie ingesluit gerespekteerde sakemanne, soos Intuit voorsitter William Campbell en Oracle voorsitter Larry Ellison. Hierdie manne het beduidende krag binne die sakegemeenskap en binne die IT-industrie. In twyfel die etiek van enige van die bestuurders of raadslede sou beduidende moed geneem. So is baie maatskappye wat betrokke is by terugdatering dat dit baie maklik vir Apple om te voldoen aan die algemene sakepraktyk, ten spyte van die feit dat dit oneties en bedrieglike. Toe te voeg tot die druk om te konformeer was 'n onsekerheid oor die gevolge van opsies terugdatering. Daar was geen hoëprofielsake opsies terugdatering tot 2005 tot 2006. Dit het die gevolge langtermyn in 2001 baie vaag, terwyl die voordele korttermyn soos die groot inkomste vir Werk en die ander bestuurders was geredelik. Tog moet die bestuurders en direkteure het besef die aansienlike gevolge moet die bedrieglike terugdatering ooit ontdek. Selfs al was dit teen die tyd dat die kanse om gevang is afgeleë (geen groot maatskappye het vasgevang op daardie punt), as Apple was om vasgevang die gevolge was waarskynlik ernstige te wees vir die bestuurders, direkteure, en vir die maatskappy wat hulle verteenwoordig. Die erns van die langtermyn gevolge moes vergoed vir die oënskynlik klein waarskynlikheid om gevang. Terwyl die wydverspreide gebruik van opsies terugdatering paar dubbelsinnigheid oor die etiek van die Wet, Heinens ondergeskikte dat die raadsvergadering minute Oktober 2001 vervaardig geskep (na bewering Heinen het vir haar gesê om dit te doen, maar dit is nog nooit bewys) het geweet dat dit te doen was oneties. Benewens die reeds genoemde druk, die ondergeskikte was ook onderhewig aan voldoening aan gesag. Die druk om gesag te gehoorsaam is gedemonstreer in Stanley Milgrams eksperimente. Dit ondergeskikte was uiteindelik verantwoordelik om Heinen, wat tot Jobs en Anderson berig. Terwyl Heinen en haar ondergeskikte geweet die wet baie goed (Heinen was Appels algemene raad), het hulle besluit om bedrog ten minste gedeeltelik te pleeg as gevolg van die druk van meerderes. Een New York Times artikel gesê, jy kry die sterk indruk dat niemand dit durf waag om nie mnr Jobs, 'n berugte moeilik en skuur uitvoerende hoof sê. Een verbeel die bewing van lede van die vergoeding komitee of me Heinen in hom vertel dat hy kon nie kry 'n lae opsieprys omdat die voorraad gedurende die onderhandelinge (8) gestyg het. Werk en Heinen nooit enige oortreding erken. Deel van Jobs verdediging, en 'n deel van die rede dat baie beleggers hom nie soveel het kritiseer, was dat hy nie voordeel te trek uit die terugwerkend Desember opsie toestaan. Die voorraad daarna het en die opsies was onder water, selfs al is hulle is terugwerkend het. Die feit dat Jobs het nie gebaat nie 'n geldige verweer. verwag hy ten volle te baat en baie van die terugwerkend opsies was om ander bestuurders wat gedoen wins vergoed. Werk 'n gebrek aan 'n wins was irrelevant of hy oneties opgetree in die eerste plek. Jobs het ook beweer dat hy nie al die rekeningkundige implikasies van terugwerkend opsies het verstaan, maar Anderson beweer dat hy Jobs bewus van die implikasies en dat werkgeleenthede het geweet wat aan die gang was. Benewens die raad, Jobs het ook 'n verantwoordelikheid aan aandeelhouers om die implikasies van wat hy onderteken verstaan. Sekerlik, as finansiële hoof, Anderson het gevoel verantwoordelik en dit is waarskynlik deel van die rede dat hy was die eerste om te bedank in die skandaal. Die SEC het die regering, en beleggers het baie gedoen om te verhoed dat opsies terugdatering van voortgesette om plaas te vind. Sarbanes Oxley het opsies terugdatering moeiliker deur die tydraamwerk maatskappye moet opsies toekennings rapporteer smeer gemaak. Beleggers het metodes ontwikkel om opsies terugdatering vinniger op te spoor. Die aandag van die media wat opsies terugdatering ontvang het ook 'n rol in die ontmoediging van toekomstige terugdatering. Dit sal egter sulke maatreëls nie verhoed dat verdere kommissies van ander vorme van korporatiewe bedrog, behalwe in die mate waarin hulle verhoog die vermeende of werklike gevolge van bedrog. Die verhoging van die gevolge van korporatiewe bedrog is een manier waarop 'n maatskappy bedrog kan ontmoedig. As Apple 'n meer streng straf ontwikkel het om almal wat betrokke is in die finansiële wanvoorstellings, soos onmiddellike afdanking van die maatskappy of die raad, kan die deelnemers aan opsies terugdatering meer versigtig opgetree het. In die besonder, die feit dat Jobs enige beduidende straf van Apple nie ontvang het nie toon dat Apple en Appels direksie nie die misleidende aktiwiteit ernstig genoeg het nie, en dat daar nie voldoende ontmoedigings om onetiese gedrag. Appels bestuur het nie erken dat die bedrog totdat hulle die ernstige gevolge in die gesig staar ander maatskappye waar opsies terugdatering was ontdek het. Sommige maatskappye het probeer om etiese gedrag te leer en aan te wakker 'n etiese korporatiewe kultuur in hul maatskappye. Dit sou waarskynlik het oneffektief is in die voorkoming van opsies terugdatering by Apple was. Die onetiese optrede was by die top van die korporatiewe leer en selfs onder die direksie. Hierdie mense is waarskynlik geïsoleer op 'n sekere vlak van enige inisiatiewe hulle het hulself nie te skep en uit tipiese etiek opleidingskursusse. 'N Sekere mate van hubris vergesel dikwels top-bestuurders wat sou gemaak het hulle minder geneig is om te oorweeg etiek geleer word meestal aan ondergeskiktes. 'N Beter manier waarop Apple die bedrog in sy kinderskoene kon gevang sou gewees het om fluitjie-blowing beloon. Verklikkerfasiliteite is makliker gesê as gedaan: 'n klokkenluider sou gehad het om Appels direksie en sy top-bestuurders te konfronteer. Maar die hoeveelheid mense wat geweet het oor die skandaal en stilgebly toon dat daar nie 'n beduidende genoeg beloning vir etiese optrede. As Apple 'n aansienlike finansiële beloning te gee om fluitjieblasers, soos 'n bedrag gelykstaande aan 5 van die finansiële wanvoorstelling sou gehad het, kan dit 'n ondergeskikte of een van die bestuurders of direkteure hulself verlei om die bedrieglike aktiwiteit aan die lig te bring. Hierdie beloning kon vergesel of vervang deur genade as die klokkenluider was betrokke by die skandaal. Die blote teenwoordigheid van so 'n beleid kan 'n paar van die deelnemers het ontmoedig optree in stryd met Apple aandeelhouers belange. Die moontlikheid van korporatiewe bedrog, soos opsies terugdatering, is 'n baie werklike bedreiging selfs nadat die vele skandale wat reeds ontbloot. Groep ooreenstemming, ooreenstemming met gesag, en swak oordeel van gevolge al druk individue, soos Jobs, Heinen, en Anderson, om oneties op te tree. Apple en maatskappye soos dit kan toekomstige onetiese gedrag te voorkom deur die verhoging van gevolge en beloon die etiese gedrag van fluitjieblasers. deur Blake Taylor, 18 Mei 2009 Verwysings 1. Hulbert, Mark. STRATEGIEË Hoekom terugwerkende krag vanaf Options Might Be aansteeklik. Die New York Times. Online 21 Januarie 2007. Aangehaal: 1 Mei 2009. query. nytimes / GST / fullpageres9907EFDB1E30F932A15752C0A9619C8B63scp2sqoptions20backdatingstcse. 2. Dean, Katie. Apple Besit Tot Terugdatering. Die straat. Online October 4, 2006 aangehaal: 1 Mei 2009. www. thestreet / storie / 10313125 / Apple-besit-up-to-terugdatering. 3. Sorkin, Andrew Ross. Apple Bestuurders Settle Terugdatering pas. Die Times DealBook New York. Online September 11, 2009 aangehaal: 2 Mei 2009. dealbook. blogs. nytimes / 2008/09/11 / Apple-bestuurders-omlysting-terugdatering-pak / scp12sqapple20options20backdatingstcse. 4. Krazit, Tom. Ex-Apple CFO sê Jobs aangeraai voorraad opsies rekeningkunde. CNET News. Online CBS Interactive, Inc. 24 April 2007. Aangehaal: 1 Mei 2009. news. cnet / Oud-Apple-CFO-sê-Jobs-aangeraai-van-voorraad-opsies-rekeningkunde / 2100-10143-6178812. 5. Nancy R. Heinen. Wikipedia. org. Online aangehaal: 1 Mei 2009. en. wikipedia. org/wiki/NancyR. Heinen. 6. Wolverton, Troy. Afsetting in Apple opsies terugdatering geval gee blik op die werklike Jobs. Silikon vallei. Online April 27, 2009 aangehaal: 1 Mei 2009. www. siliconvalley / ci12240745sourcemostviewed. 7.. Bande kan bind Appels uitvoerende hoof te bestuur. Die straat. Online September 6, 2006 aangehaal: 2 Mei 2009. www. thestreet / storie / 10307311/3 / bande-may-bind-appels-uitvoerende hoof-tot-raad. 8. Nocera, Joe. Praat besigheid weeg Jobss rol in 'n skandaal. Die New York Times. Online April 27, 2007 aangehaal: 2 Mei 2009 query. nytimes / GST / fullpageres990CEEDA123EF93BA15757C0A9619C8B63secsponpagewanted3.SEC Koste Voormalige Apple General Counsel vir Onwettige Stock Opsie Terugdatering Kommissie lê ook eise teen Voormalige Apple CFO vir 3,5 miljoen VIR ONMIDDELLIKE VRYSTELLING 2007-70 Washington DC April 24, 2007 - Die vandag Securities and Exchange Commission ingedien aanklagte teen twee voormalige senior bestuurders van Apple, Inc in 'n aangeleentheid wat onbehoorlike voorraad opsie terugdatering. Die Kommissie beskuldig voormalige General Counsel Nancy R. Heinen van deelname aan die bedrieglike terugdatering van opsies toegeken aan Appels top beamptes wat veroorsaak dat die maatskappy sy uitgawes underreport met byna 40 miljoen. Die klagte Kommissies beweer dat Heinen, van Portola Valley, Kalifornië. Veroorsaak Apple twee groot opsies subsidies aan senior bestuurders van Apple 8212 terugwerkende krag 'n Februarie 2001 toekenning van 4,8 miljoen opsies om Appels uitvoerende span en 'n Desember 2001 toekenning van 7,5 miljoen opsies om Apple hoof Uitvoerende Beampte Steve Jobs 8212 en veranderde maatskappy rekords om die bedrog te verberg. Die Kommissie het ook geliasseer, en terselfdertyd vestig, aanklagte teen die voormalige Apple Hoof Finansiële Beampte Fred D. Anderson, van Atherton, Kalifornië. Beweer dat Anderson Heinens pogings om die Uitvoerende Span toekenning terugwerkende krag moet opgemerk, maar versuim het om stappe te doen om te verseker dat Appels finansiële state was korrek. As deel van die nedersetting, Anderson ooreengekom (sonder erken of ontken die bewerings) tot ongeveer 3,5 miljoen in disgorgement en boetes betaal. Linda Chatman Thomsen, direkteur van die SEC s Afdeling van die handhawing, vermeld, Die saak Apple toon die Kommissie voortgesette verbintenis tot optrede teen voorraad opsies terugdatering en ander uitvoerende vergoeding misbruik te neem. Wanneer korporatiewe beamptes hulself te verryk ten koste van 'n maatskappy se aandeelhouers, sal die Kommissie hou die verantwoordelike individue aanspreeklik, veral waar, soos hier, die verantwoordelike individue is onder diegene verplig om te verseker dat die maatskappy voldoen aan alle toepaslike sekuriteite wette en dat sy finansiële stellings is korrek. Marc J. Fagel, Mede-streekdirekteur van die SEC s San Francisco Streekkantoor, vermeld, Appels aandeelhouers staatgemaak op Heinen en Anderson, as gerespekteerde regs - en rekeningkundige professionele mense, om die akkurate verslagdoening van die maatskappy se uitvoerende vergoeding te verseker. In plaas daarvan, het hulle misluk in hul pligte as poortwagters en veroorsaak Apple om miljoene dollars te verberg in voorraad opsie uitgawes. Volgens die klagte Kommissies, geliasseer is in die Noordelike Distrik van Kalifornië, Apple in Februarie 2001 4,8 miljoen opsies toegestaan ​​tot ses lede van sy uitvoerende span (insluitend Heinen en Anderson) Omdat die opsies was in-die-geld wanneer toegestaan ​​(dws kon uitgeoefen om aandele Apple te koop teen 'n onder die mark prys), is Apple nodig is om 'n vergoeding lading in sy publiek ingedien finansiële state verslag te doen. Die Kommissie beweer dat, ten einde te verhoed teken van hierdie uitgawe, Heinen veroorsaak Apple opsies terugwerkende krag tot 17 Januarie 2001, toe Appels aandeelprys was aansienlik laer. Heinen is ook na bewering gerig haar personeel om dokumente valslik aandui dat Appels Raad die Uitvoerende Span toekenning op Januarie 17. As gevolg hiervan het goedgekeur voor te berei, Apple versuim het om ongeveer 18.900.000 in vergoeding uitgawes wat verband hou met die opsie toekenning aan te teken. Anderson, wat die implikasies van Heinens aksies moet besef, versuim het om belangrike inligting te Appels ouditeure openbaar en nagelaat het om te verseker dat die maatskappy se finansiële state akkuraat was. Beide Heinen en Anderson persoonlik ontvang miljoene dollars in ongerapporteerde vergoeding as gevolg van die terugdatering. Die klagte Kommissies beweer ook onregelmatigheden in verband met 'n Desember 2001 toekenning van 7,5 miljoen opsies om uitvoerende hoof, Steve Jobs. Hoewel die opsies was in-die-geld op daardie tydstip, Heinen 8212 as die Uitvoerende Span toekenning 8212 veroorsaak Apple om die toekenning terugwerkende krag tot 19 Oktober 2001, toe Appels aandeelprys was laer. As gevolg hiervan, die Kommissie beweer dat Heinen veroorsaak Apple onbehoorlik versuim om aan te teken 20.300.000 in vergoeding koste wat verband hou met die in-die-geld-opsies toestaan. Die Kommissie beweer voorts dat Heinen dan onderteken fiktiewe Board minute verklaar dat die Raad die toekenning aan Jobs op 19 Oktober op 'n spesiale vergadering van die raad van direkteure 8212 'n vergadering wat, in werklikheid, nooit plaasgevind het goedgekeur. Heinen aangekla word, onder andere, die oortreding van die fraudepreventie bepalings van die Securities Act van 1933 en die Securities Exchange Act van 1934, lieg vir Appels ouditeure, en die oortreding van die verbod op die ontduiking van interne beheermaatreëls. Die Kommissie is op soek na injunctive verligting, disgorgement en geld boetes teen Heinen, bykomend tot 'n einde haar blokkeer uit te dien as 'n beampte of direkteur van 'n publieke maatskappy. Anderson, sonder toelating of ontken die bewerings in die klagte Kommissies, het ingestem om 'n permanente bevel teen verdere oortredings van die fraudepreventie, verslagdoening, interne beheermaatreëls, en ander bepalings van die federale sekuriteite wette. Anderson sal ook ongeveer 3490000 terug gee in onregmatig winste en prejudgment rente, wat die in-die-geld gedeelte van die Uitvoerende Span opsies gee dat Anderson uitgeoefen, en sal 'n siviele boete van 150,000 betaal. Die Kommissie het ook vandag aangekondig dat dit nie 'n handhawing optrede teen Apple gebaseer gedeeltelik sou bring op sy vinnige, omvattende, en buitengewone samewerking in die ondersoek kommissies. Appels samewerking het bestaan ​​uit onder andere, vinnige self-verslagdoening, 'n onafhanklike interne ondersoek, die deel van die resultate van die ondersoek met die regering, en die implementering van die nuwe beheermaatreëls om die herhaling van bedrieglike optrede te voorkom. Vir meer inligting, kontak: Marc J. Fagel Mede Streekdirekteur San Francisco Streekkantoor (415) 705-2449 Michael S. Dicke Assistent Streekdirekteur San Francisco Streekkantoor (415) 705-2458How Jobs behendig die voorraad opsie terugdatering bullet In die ondersoek na hierdie pos, het ek afgekom op 'n aantal onlangse berigte oor Henry Nicholas III, die een keer 'n hoë-vlieg, uitvoerende hoof en medestigter van Broadcom. Die bewerings van ongeoorloofde seks, dwelms en rock 'n roll het my herinner aan die 60s. of was dit die 70s Snaaks, kan nie onthou ek. Terwyl die storie boeiend was, didnt Ek verstaan ​​wat enige van hulle te doen gehad het met 'n federale ondersoek na voorraad opsie terugdatering. Seker, Broadcom moes 'n 2,2 miljard aanklag aan die rekenpligtige gemors gelaat deur die maatskappy se voormalige uitvoerende los te neem. Maar hoe doen wat verband hou met die verhuring van prostitute en bedwelm kliënte sonder hul kennis sê 'n ander manier, doen die regering regtig nodig het om te grawe wat diep genoeg tou om bestuurders te hang met Na alles vind, voorraad opsie terugdatering is al die woede hierdie dae. Youd dink theyd wees tot hul oogballe in tou. Ek reken nie minder nie as 38 top-bestuurders op 19 hoë-tegnologie maatskappye wat bietjie die stof oor hierdie dinge het. Praat top-bestuurders by groot name maatskappye soos Apple, Altera, Broadcom, Brocade, Cirrus Logic, Comverse, KLA-Tencor, Maxim, McAfee, Rambus, Sanmina-SCI: Neem asseblief twee, Trident, Verisign en Vitesse. En is maar net begin. Dis ernstige gevolge in ag neem dat opsies terugdatering is wettig solank die maatskappy verslae dit en is verantwoordelik vir dit akkuraat. Jy sien, as jy terugwerkende krag voorraad opsies om 'n datum wanneer die prys van die voorraad laer was, dan is die opsies is in-die-geld wanneer toegestaan. Dit beteken dat die maatskappy 'n koste gelyk aan die verskil in die aandeelprys tussen die twee datums. As jy dit te bedek en in gebreke bly om dit koste, die manier Appels mense na bewering gedoen het, wel, wat neerkom op rekeningkundige bedrog aan te meld. Terwyl 'n paar van daardie 38 beëindigings kan draai uit na die uitslag van so 'n aktiwiteit wees, sy waarskynlik dat die oorgrote meerderheid het op hul swaarde om te verhoed dat sullying die goeie naam van hul maatskappye. Natuurlik, hulle mag het eintlik gestoot op hul swaarde deur hul borde, maar kan nie baklei oor besonderhede. In die geval van Apple, nie net het die raad stuur twee offer lammers om geslag te word, maar die regering hang 'n paar mooi stewige ladings op hul nekke om te begin. Die lammers ter sprake is voormalige Sr VP, General Counsel, en Sekretaris Nancy Heinen en voormalige finansiële hoof en direkteur Fred D. Anderson. Die SEC s klagte fokus op die terugdatering van twee groot opsie toekennings, een van 4,8 miljoen aandele vir Appels uitvoerende span en die ander van 7,5 miljoen aandele vir Steve Jobs. Heinen bewering bedek die back-dating, wat veroorsaak Appels verdienste word opgeblaas. Dit skend blykbaar 'n hele klomp van die SEC reëls. Heinen ook uitgeoefen en verkoop 400,000-terug gedateer aandele. Vir wat, die regering soek disgorgement van die onregmatig winste (ongeveer 1,6 miljoen), plus 'n bevel behalwe haar uit te dien as 'n beampte of direkteur van 'n publieke maatskappy. Dis 'n groot treffer vir Heinen wat op 50, vermoedelik het baie kilometers weg in haar loopbaan. Anderson het omdat vasgespyker, volgens die klagte, moet hy opgemerk het wat Heinen besig was en nie gestop dit of berig koste behoorlik. Hy het ook uitgeoefen en verkoop 750,000-terug gedateer aandele. In 'n skikking aangekondig tesame met die klagte, Anderson - wat nie toegelaat word nie ontken die bewerings - het ingestem om terug 3,6 miljoen en nooit betaal om slegte dinge weer te doen. Dit lyk soos 'n teenstrydigheid vir my, maar wat ook al.